交易者的E甸園

這幾年我都會對有在投資股市的朋友說
「未來幾年，如果要想靠投資致富滾出大量財富，光靠台股是不夠的，還必須加入港股」
為什麼現在股市投資除了台股
我們還必須要加上港股列入投資考量？

第一，當然是國際觀
很多人知道現在熱錢是全球跑的
所以有很多的投資機會其實不一定出現在台灣內
但是投資全球這句話說的簡單
除非你是投資基金
不然你如果是單純的投資股票
只要踏出台灣海峽去到國外
「英文」就成了最主要的語言
一講到英文，一堆人就開始皮皮挫了
更不要說歐美的作息時間跟我們是日夜顛倒
因此
跟我們同文同種的大陸和香港就成了我們投資海外的首選

第二，是便利性
為什麼這裡我只提到「港股」而不加入「陸股」
很重要的一個點是因為大陸現在並未全面開放外資投資
所以如果我們想要在大陸投資陸股
我們都用台胞的身份在大陸當地券商開立證券戶
但是由於不是用大陸護照在很多的法規和文件簽署上都會出現問題
最重要的一點，也是我不認同陸股的一點
就是大陸目前是共產主義
今天是你的東西不代表未來還是你的東西
也許明天中國政府說要徵收或沒收你的財富
你可以在一夜之間從巨富變赤貧
各位可以看大陸這十年已經抓了多少大陸首富入獄並且沒收充公其財產
而且大陸現在進行外匯管制
你的錢進的去大陸
不代表你賺了很多錢了可以匯的出來
如果賺的錢拿不回來
這個區域的投資基本上對你我而言根本就沒用
正因為以上因素
所以香港成了海外投資最佳的地方
現在投資港股已經可以不用再辛苦的飛到香港去了
很多台灣的大券商已經都有了複委託
可以直接在台灣下單
同時資金在台灣的銀行作轉換進出
使得我們不用為了投資港股還出國奔波
加上電子下單的普及提高了更完整的便利性

第三，市場廣度
我們可以知道
目前香港算是亞太區金融服務也最發達的區域
同時香港因為其金融業的國際性
全世界各大金融機構在香港皆有分行
也是很多外資著墨的亞太市場
重要的是
香港在1997年回歸中國大陸之後
跟大陸的連結又更深了
香港同時變成了另外一塊展轉向中國大陸投資的跳板
正因為這樣的特殊性
所以香港吸引了全世界的資金進駐
同時提供了一些大陸內地比較大型的企業到香港掛牌
一來可以提升企業知名度
二來可以接受國際資金的投資
三來這些大陸企業也可以脫離部分大陸繁複的法規和稅賦的問題
基於以上理由
香港提供的市場廣度就比大陸多更多

所以綜合以上三大點
便是香港成為海外投資最重要的一站

為什麼我會提到港股重要
各位要知道
台灣從1980年代經濟起飛後
產業進行了兩次大改變
第一次是民國70幾年的金融業和房地產以及台灣加工出口外銷的蓬勃發產
加上當初的十大建設
造就了台灣第一次的經濟榮景
當時候台灣社會常講一句俗語「台灣錢淹腳目」
就是人民富起來的最佳寫照
第二次是民國80幾年到科技泡沫之前
當時搭上了個人電腦的大興起
這時候台灣轉型從內需和加工業轉型為高科技製造業
而大量的電子產品製造出口外銷賺進了大量的財富
也造就了一批科技新貴
這兩次的重要產業轉型
讓台灣的經濟爬上了兩次高峰
但是自從美國2000年科技泡沫之後
台灣的電子業也開始進入長而緩慢的衰退

如果說
台灣的這三十年來的投資靠的是歐美的經濟發展而富起來
那顯而易見的
台灣未來的二十年的投資靠的就是中國大陸的高速經濟成長
因為美國的總人數是三億人口左右
但是中國大陸的總人數已經正式突破十三億人口
先撇開所有的科技、或是企業發展不談
光是這十三億人口的吃跟住
就會創造出無限的商機
而且未來當人口繼續爆炸
發展的潛力更是無窮
這也是為什麼今年開始台灣的電子業開始進行新世代的轉變之際
接下來的投資眼光已經要往中國大陸去了
因為這十三億人口的食衣住行在富起來之後
將會創造相當龐大的市場與商機
而這個崛起的過程
已經有歐美崛起的發展歷史可以供借鏡
在投資上只要研究過去歐美崛起的過程
就能更輕易的掌握大陸的發展軌跡
進而從中投資賺取財富

但是我剛說過
中國大陸現在的投資環境對於非大陸人民的投資是相當不友善的
所以我們必須繞個彎
由香港的集中市場去找在大陸深耕市場的企業
這是台灣沒辦法辦到的
因為台海沒有正式有重大的經貿或政治上的交流或「某種形式上的合併」
基本上除非是已經在大陸耕耘很久的陸皮台骨的台資企業
否則大陸的市場對這些台商而言
都只能沾到皮毛
因此港股掛牌的陸資企業就變的十分重要

在台股投資和陸股投資投資人還有件事情必須要搞清楚
之前有網友問我關於港股和台股的股利和股息問題
我跟大家分享我的經驗

基本上
台股投資成長型的投資就是以電子業為主
而這些電子業的相關公司要已外銷到歐美大陸的公司為主
同時是跟上最新科技的公司
這些公司就會展現中小公司的成長力道
這種公司要拼的是股票股利
賭他高速成長配發大量股利之後和經成長暴漲的股價
另一種是已經成熟型的公司領取固定的現金股息
像是中鋼、中華電信這樣防禦型的公司
因為這些成熟型的公司基本上已經沒有大幅成長的力道
每年賺到多出來的營利並沒有辦法再進行進一步的投資
所以才以現金股利的方式退還給股東
這種公司適合退休領取固定配息當生活費的
投資這樣的成熟型公司並不會致富

再來是港股
為什麼投資在台股已經很多公司了
我們還要再把目光放在港股上
因為我上面說了
投資港股
是為了投資那些與大陸內需有高度連動的「直接企業」
而不是像台灣的中概股這樣「間接投資的企業」
未來要想吃到大陸的大商機
一定是利用港股做直接投資
加上台灣未來的股市成長力道由於台灣產業結構的改變
已經不如過去的成長力道
未來能找到有快速成長力道的公司只會越來越少
而且這些台灣公司如果不是做歐美外銷市場或大陸內銷市場的
未來勢必慢慢的進入衰退
但是港股則不同
大陸的很多企業才正要發展
很多的中型大陸公司會就由港股的市場來進行籌資大量的擴張
這時很多產業會進行IPO公開上市，同時創造許多機會
這些公司都是直接進行大陸百分之百的內需市場
其成長力道不可小覷
像是騰訊QQ在2005年到2011年這6年多股價已經成長超過40倍
這是投資台股很難想像的
也是港股和台股最大的不同

各位要知道
投資股市要致富只有一個硬道理
這也是我在上次旅行真正想通巴菲特賺去大量財富的秘訣
投資股票要致富靠的是「長期投資」
正確來說應該是當企業的「股東」享受企業分享的利潤
老巴最厲害之處
就是用便宜的價格去入主有發展潛力和力道的公司
使得每年當他配發到殖利率偏高的現金或企業的股利之後
再將這些獲利投入下一次具有成長力道的公司
這樣就會變成第一年投資A公司生錢，股利去買B公司
第二年變成A公司繼續生錢，然後B公司也生錢，A、B公司的股利去買C公司
這樣年復一年，利用每一家公司配發的股利在去買更多公司
而每年有一堆公司配發股利可以在去買更多公司
未來就算所有的公司都已經面臨成長瓶頸
每年光是當這些公司的股東所獲得配發的現金，就多到嚇死人
這就是這些靠股市投資賺進巨額財富的贏家用的方式
用的，是最簡單的加盟店一直擴張
然後利用每間商店每年累積出來的獲利來累積大量的財富
投資港股就是這個道理
因為目前已經開始有公司進行大陸的內需市場
同時已經有經營成效了
像是我一直在講的高鑫控股
還有當大陸的電子商務起來後
相關的物流配送業和運輸業
這未來都是相當強的成長力道
這十三億的人口成長所需
靠台股投資是很難吃到的
所以港股絕對是未來轉投資大陸商機的上選

更重要的
港股對於股息、股利是不課稅的
不像台灣一隻牛扒兩層皮
公司先繳一次營業稅和所得稅
我們配發的股利再課徵一次個人綜合得稅
台灣光是股利的繳稅就減緩了股票長期投資的速度
不如港股那麼樣的更具有吸引力

不過有一個重點要跟大家提醒
投資港股和台股有不一樣的地方
那就是台股如果不是最新的產業而是較成熟的產業
其本益比大多都不高
所以發放的現金股利大家才會覺得殖利率比較高
但是港股的產業大多數是屬於還在成長的企業
所以本益比會偏高
從20倍～100被的本益比不等
因此在投資港股的時候必須將本益比的因素考慮在內
以免買入過高價值的股份
而降低了未來高獲利的機會

以上就是我針對一些台股和港股投資的心得與大家分享
這並不是全部的面貌
畢竟目前台灣有在投資港股的人不多
而且香港相關企業的資料台灣取得也不易
所以在投資的難度相對會高一些
比較適合偏專業投資人
或是個人財富超過3000萬以上的人去仔細研究
當然如果小資本的人有興趣去研究港股也不錯
未來多存了一點錢之後
說不一定也會找到屬於自己的致富之路


一點心得與經驗與大家分享之

PS：上月捐款捐輸至創世基金會，感謝大家



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