今天是228,放假多賺了一天
下午瀏覽一些網路新聞和翻一些舊雜誌之後
突然有了一點啟發
第一條是謠傳I PHONE 5蘋果會用的A5晶片目前業界在傳會下給台積電代工
國內很多產業分析師和業內很看好
這是從金融業證券的角度
我則是選擇從另一個角度來解讀

蘋果的A4、A5的晶片用在I PHONE、I PAD或是其他商品也好
這對我們都不重要
因為我們只是想簡單使用這些功能強大的移動裝置來解決我們生活上的問題而已
但是I PHONE 4和I PAD的出現已經讓地表上的人類對於電腦的使用
跳脫坐在椅子上和書桌和辦公前了
這才是重點
更重要的是
1990年代就開始發展的個人電腦
進到2005年由宏達電帶起的智慧型手機
以及第一支I PHONE上市開啟的全新智慧手機市場與新應用
以及社交網站的興起改變大家生活的方式
我們知道
台灣的大危機來了
我不是電機科的
我從一些專業的電子原件雜誌閱讀的資料知道
IPHONE使用的ARM架構
專攻的就是移動式的通訊設備的核心
這讓以往電腦中複雜的晶片設計
在手機中全被ALL IN ONE在數個簡單的晶片裝置散佈在手機中
以往要設計好幾個晶片才能整合的功能
如今簡單的一兩顆像ARM整合型架構的晶片就包起來了
第一個衝擊的是台灣的IC設計業
這些以往享有高毛利的手機與通訊設備IC設計台廠
將近入低毛的殺價流血紅海
同時未來連通訊晶片也整合時
台灣勢必有些小的IC設計網通台廠可能會關門大吉

第二個衝擊的是台灣的這些MB、NB的沒有自我品牌的大廠
將面臨被購併
或是未來當個人電腦與筆電開始慢慢被IPAD這類的平版電腦取代時消失掉
再幾年後,小筆電就準備成為歷史名詞消失了
再未來
如果平版電腦也有功能更強直逼NB的商用大尺寸如13~15吋問世時
NB這一項商品也許也將成為歷史名詞

如果簡單的用一個PAD平版電腦就可以解決的工具
誰還會需要開機要幾分鐘然後耗電量又高,又重到靠北邊走的筆電呢?
那未來幾年雲端運算真正普及之後
誰還需要年年升級那該死的桌上型電腦呢
未來,以科技王國自稱的台灣
5~10年內這些公司將面臨極大的挑戰

因此I PHONE 4所帶出的啟發與思考便是
台灣未來大型的公司除非有全球產品制訂規格的能力
否則
未來跟蘋果相關的公司才會大發利市
其餘跟個人電腦沾到邊的中小型公司在未來將被巨大規模的科技潮流淹沒
或者是被邊緣化賺取極低的利潤苟延殘喘
同時未來各種變化型態的行動移動裝置將為接下來10年內最重要的科技主軸
微軟之前的IBM帶起的商用電腦為前PC時代
微軟之後WINDOWS系統帶起的個人電腦為後PC時代
而2007年之後則是由蘋果所帶起的新移動裝置時代
這將會影響我們未來10年內生活的重大科技改變
這是其一的啟發

其二
要談到我今天下午在翻查2010年漲幅最大的個股
去年2010年漲幅最驚人的前兩檔股票
第一檔是3406的玉晶光
為什麼他會大漲
我剛說過了
因為2010年玉晶光業績被蘋果咬一口
所以他就變大人了
這剛好跟我上面說的一長串內容相呼應
未來接到蘋果的單或跟蘋果內容有關的公司便會雨露均霑

第二檔漲幅最凶的是8287的英格爾
英格爾從2010/1/4開盤從28.75元
一路上漲到本波歷史高點257元為止
共漲了9倍,900%的漲幅
可謂是漲勢凌厲又驚人
為什麼英格爾在去年2010年漲勢驚人呢
主要的原因是因為「中國普天集團」

電源廠英格爾2010年年正式與中國4大央企之一的中國普天信息產業公司

簽署「1年採購、3年合作」協議

訂單至少從1億美元起跳

除了鎖定中國大陸的電動車「充電站」商機之外還會擴及LED路燈領域

中國普天國際事業本部總經理溫南雁表示

未來不排除入股英格爾或雙方合資成立新公司。

中國普天是大陸的龍頭企業之一

曾勇奪大陸電子百強的冠軍寶座

目前員工超過5萬人

有數10家的分支機構

年營收高達9,000億元

以上
就是英格爾爆發的模式
各位可以看到上述文字中的「關鍵字」嗎
共兩段
1、簽署「1年採購、3年合作」協議,未來不排除入股英格爾或雙方合資成立新公司
2、訂單至少從1億美元起跳

大陸的公司與集團營收
動輒都是數百億、數千億起跳
拿一點腳毛灌單灌給台灣的中小公司
就像嬰兒突然接到一大口的奶水
自然就是賺到溢出來
以上述英格爾的例子來說
光是普天灌進1億美金的一年採購長單
對於就算毛利率只有6%的英格爾而言
也有將近1.8億的獲利
而英格爾的股本只有6.79億
換算下來光是普天集團這筆單的單就可以貢獻將近2.6元的EPS
而英格爾在其本來平常的業績水準也大約可以有2~3元的EPS
等於說在2010年的基本EPS就可以有4塊多~6塊附近
而這還是我保守的用粗略的概算
加上又有普天集團參股或合併的利多刺激之下拉高本益比至40倍左右
才會導致股價爬到257元這麼高的地方

這個CASE告訴我們什麼
這CASE告訴我們今年2011年台灣具有一定技術利基的某些中小型廠商
如果技術特別或是公司經營層在大陸人脈廣闊
一旦只要循著英格爾的普天集團灌單模式
就會在今年會有爆炸性的成長跟演出
而這樣的內容
在各位只是當新聞看過的過程中就會漏掉很多訊息
有留心的人會發現
2、3月很多大陸的集團
包括電信等等以及陳雲林來台參訪並參觀幾家廠商的過程中
就會點出兩岸互相合做的新模式
而這些新合作
將為台灣的一些公司帶來新的爆炸性成長契機

其中我認為2011年最重要的一個主軸
是大陸的十二五計畫中「四縱四橫」的高鐵計畫

依據中國國務院《中長期鐵路網規劃》方案
「四縱」包括:
第一縱:京滬線,主要貫通京津至長江三角洲東部沿海經濟發達地區。
第二縱:京港線,重點連接華北和華南地區
第三縱:京哈線,為打通東北和關內地區的通道
第四縱:滬深線,主要連接長江、珠江三角洲和東南沿海地區。

「四橫」客運專線則是
第一橫:連接西北和華東地區
第二橫:滬昆線,將西南與華中和華東地區橫向貫通。
第三橫:青太線,連接華北和華東地區
最後第四橫:滬漢蓉線,則連接西南和華東地區。

為什麼我覺得今年四縱四橫很重要
很簡單
因為下面的這段報導

今年基礎建設投資7000億,
其中高鐵投資將占50%,即今年高鐵投資不少於3500億。這是鐵道部部長劉志軍在2010年全國鐵路工作會議上透露的。

據瞭解,鐵道部十二五計畫投資3.5萬億,每年不少於7000億用於基礎設施建設,其間計畫開通1.6萬公里高鐵,總營業里程達到12萬公里以上。


這原本在《中長期鐵路網規劃》中是2020年應達到的目標。


大量高鐵項目提前完工促使十二五期間鐵路建設力度增強。”發改委綜合運輸所研究員董焰表示。《華夏時報》記者此前從鐵道部瞭解到,在建高鐵項目除了武廣高鐵是按時完工之外,其他高鐵按照進度來看基本都會提前完工,其中京滬高鐵比原計劃早完工一年,今年6月即將開通


說真的
大陸建鐵路跟我們其實是沒相關的
但是如果你能看到文字中其中一兩個關鍵字
就是分出投資實力的分水嶺了
更重要的是這一段內文

隨著項目的進行,花錢大項也逐漸增多,
電機車廂購置即將開始。
按照滬寧高鐵購置電機機車廂標準判斷,
今年僅購置費用就將達到上千億


這就是重點了
建構鐵路龐大的費用跟商機與台灣無關
但是購置車廂相關的電機與自動化設備
就跟台灣會有關了
高鐵的自動化與電源、電器設備事關人命
在採購上絕對不會隨便
幸運的是這次台灣的上市櫃廠商中
就有相關的公司接到訂單
今年陸續開始營運先建好的高鐵將會有大量的車廂設備的添購
在2012年一個階段高鐵的工程驗收過程當中
2011年一定會有相關的廠商就開始可以享受到豐碩的果實
我想這是在英格爾身上所看到大陸與台灣廠商合作模式跟關係上的新躍進
也會是2011年的其中一個主軸的支線
我相信認真的朋友一定能夠找到相關的投資機會
這個族群的成長力道可以從港股相關個股看出端倪

車廂製造


車廂電氣化設備



至於台股的部分
原本我是想幫大家整理相關的產業跟公司
但是因為礙於法規與會有報牌的嫌疑
就請大家包涵小弟沒辦法告訴大家是哪些公司
同時回文中也請不要問是哪幾家公司
以免討論過程當中觸法
感謝大家

一點經驗與心得與大家分享之

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