交易者的E甸園

昨天收到一個網友寄來的一封信
信中說到他和一個朋友在9月做選擇權的情形
兩人都同樣遇到不如預期中情況
一人做了緊急處理
一人繼續攤平
做了緊急處理的人最後反敗為勝逃過一劫
繼續攤平的人本月重傷被抬出場
一樣的市場一樣的行情
卻是不一樣的結果

相信今天看到指數大噴
依舊是一樣的行情
但是會有天堂地獄來回一遭的情形

基本上
期貨或選擇權這種衍生性金融性金融商品
不是普通人能玩的
因為所謂的衍生性金融商品
說白一點
就是「保證金交易」
就是用少錢在玩超過其價值的商品
最近調降保證金
一口大台已經降到64000元一口
今天的指數在8091點
8091點*200元＝1,618,200元
目前大台的槓桿已經榮升一口至1618200/64000＝25倍

我一直在宣導期貨的槓桿
但是很多人聽不懂和感受不到這個槓桿的威力
因為很多人不玩期貨
所以他沒感覺
我的強項就是白話成你看得懂的文字

所謂的25倍槓桿
簡單來說
用作股票的人的語言
當你的資金不但用現貨買並且用融資壓滿
目前融資成數自備是40％，可融60％
你有100萬的資金你可以用融資買進「總價250萬」的股票
那你有100萬，多出來的150萬哪來的
對低
就是融資借來的
那60％/40％＝1.5
所以融資壓滿的的槓桿就是為本金的2.5倍（1+1.5）
怎麼樣
有在玩股票的，用過融資的
一定有感受過融資追繳和融資斷頭的緊張感
但是抱歉
這才只有2.5倍的槓桿
所謂的期貨25倍槓桿
就是你只有100萬的本金，但是卻做到「總價2500萬」的股票部位
2500萬的部位，一根跌停7％＝175萬
你跌一根跌停，不但虧光你投入的本金100萬，還要想辦法再倒貼75萬元
這數字的量化
就是期貨的槓桿

而選擇權的槓桿我說過了
價平的屢約價約莫在100～150點
買進一口約在7500元上下
1618200/7500＝215倍
215倍的槓桿
等於100萬的部位，去做2億1500萬的部位
一根跌停7％
你除了要輸光本金100萬，你還要在想辦法借錢來補1400萬左右
215倍的槓桿
這就叫「選擇權」
價外的更不用講
有的可以到500倍以上的槓桿

不過
為什麼那麼多人喜歡玩選擇權
因為最重要的 「選擇權當買方，『不用補保證金』」
就跟樂透一樣
你中了
就拿大獎
沒中
就算了
這就是大家對選擇權的觀念
「以小搏大，獲利無限」
教科書也這麼教
所以這也難怪每個月一大堆散財童子進來OP市場奉獻，來送錢

基本上很多人以為操作衍生性商品要能賺錢
是靠高深的技術分析或技術
的確
如果你要在期貨上賺小錢
技術分析是很重要的
但是如果你要在期貨裡賺大錢
那麼技術分析就是屁了

基本上衍生性金融商品
是3度空間的商品
他由「量、價、時空」這三點組合起來的
我上個禮拜問了幾個朋友
我說
所謂的波段是什麼
大部分的朋友跟我講是從3955到8395這一段
我卻說「這是做股票在說的」
做期貨的
做近月份的
沒有「波段」這句話

很多人根本搞不清楚
做期貨每個月有時間性
一堆人以為這一次的9月快結算了
波段的低點還停在6990
屁
做9月期的
根本沒有這個點
所有在市場上做9月期貨的人
真正交易的所有點數
只在這張圖裡面


看完這張圖，有沒有發現
技術分析在哪？
有什麼技術分析
不過就是20天左右的交易
你這張圖從日線看
「波段」在哪裡
你只有切進去分時線才有「波段」
所以
這就是期貨很多人不會贏的關鍵
「時間切割」
期貨就是一個月一個切的
你要用一大張的圖去預測期貨走勢
這也難怪勝率超低

而選擇權這玩意兒
就更複雜
因為他除了「量、價、時空」
而多了一個「時間軸」
是四度的空間

簡單說
期貨你只要抓轉折就可以
時間一到，只要沒掛掉進行換倉就可以繼續下月份的
但是選擇權不是
你不但要抓轉折
你還要知道「轉折的時間」
然後多久時間
大約會走多少空間

因為只要換倉時間一到
你的屢約價沒來
一樣歸零
不像期貨一樣可以轉到下個月去繼續拼
這
就是選擇權的真正面貌

很多人拼命往選擇權裡鑽
怎麼就沒人想到先從大台指或小台指開始練功夫
我知道很多人的想法是「玩期貨要補保證金，風險很高」
但是「選擇權不用補保證金，只要權利金就可以」
但是選擇權慢慢輸輸到後來
一樣要賠個精光
意思其實是一樣的

我做選擇權也好幾年了
說真的
我是在今年大開眼界的
我第一次真的親眼看見和親身體驗到
什麼是OP神人的境界
做期貨的一定要盯盤
但是做選擇權可以不用盯盤
甚至連看盤都可以不用
我之前不相信有人可以這樣做到
今年見識到之後
我真的發現做期貨，特別是選擇權
真的是非常的無聊
因為價位、行情的時間點
會有一定的遊戲規則
而這些一級的好手只會在重要的時間才看個盤下個單
其他的時間
不誇張
就是9點開盤之後就開始打電動打到收盤
一個月一樣時間一到賺大錢

做OP的最高境界
就是開盤之後沒行情開始打電動
然後用奇摩YAHOO的網站看幾秒現在的價位
不用技術分析
不用看盤軟體
做好資金控管
做好交易策略
這樣就能每個月贏錢

說真的
今天這種行情OP在8000CALL一天漲個8倍的
實在是沒什麼
就算今天有價位噴個20倍的也沒什麼
因為講個白的
你的這個8倍或20倍
你壓了多少比重的總資金才是重點
而你的獲利將你的總資金向上推了多少的百分點這才是重點中的重點
如果每月8倍的方式可以連續用上6個月的話
那才是OP神
不然
基本上
只要是人
那麼神話的績效都不會出現在一般的操作中

選擇權是很複雜的工具
基本上他的致死率很高
高達95％以上
如果你是連小台6個月都沒辦法做到賺3個保證金的人
就請你不要隨便進去選擇權市場
更不要隨便踏進期貨市場

期貨能贏的已經很少人了
選擇權能贏的
更是鳳毛麟角少到靠北
我前天聽到最屌的神人
是在2004～2006年的盤整行情中
用OP，把本金600萬變成3億的神人
在選擇權市場裡
神人很多
但是你絕對不會發現
因為他們贏的很分散
都不是單月爆富的
而是長期的一直咬一直贏很少輸

不要以為期貨很簡單
很多成功的人都是犧牲東西換來的
時間
健康
友情
愛情
很多可以犧牲的

如果你不想要也不願意犧牲這些東西來換錢的
我真的建議不要再浪費時間在不穩定的績效上一直打滾
我會一直這樣苦口婆心的講
是我覺得這樣可以累積功德
這個市場真的是地獄
你沒想要輸的
你沒準備好的
我建議你
沒開始的話
就不要開始
因為這條路要到成功
太辛苦
但是OP市場只要你知道遊戲規則了
5～8年內一定可以上億
但是會成功的人不會跟你分享這市場的遊戲規則
除非你運氣很好遇到貴人
然後他跟你很合緣願意教你或跟你分享
像我就是機緣很好，貴人運很好
才會在我20多歲就遇到這些人來提點我
但是不是每個人都會有這樣的機緣
說穿了選擇權或期貨這地方
有的是機會讓你拿錢繼續填海

一點心得與大家分享之


Evacarry