小心流動性風險 2018/6/20－交易者的E甸園

6/20加權指數上漲23點
成交量較昨日微增至1789億元

接連幾天全球股市出現下跌
台股端午節期間美國總統川普又開啟了中美貿易大戰的戲碼
導致這幾天的全球股市出現大幅度的震盪
除了歐美股市和亞洲的下跌之外
這禮拜我最重視的
是大陸股市的下跌
星期二大陸股市開盤受到中美貿易大戰的衝擊影響
全線開盤跳空開低之後一路走低爆殺
上證指數大跌了3.78％
而深圳指數則出現人踩人的雪球效應重挫了5.31％
上證和深圳的重挫在股價的技術面上全部跌破了重要的近期底部
形成一個極大的頭部形態
有將近2年的籌碼全部套牢
據報導指出中國中央高層有意在接下來的幾天內宣布降存款準備率
來刺激市場活絡
在我看來
如果真的降了存準率
對我來說，就是風暴的開端
這暴露了大陸現在金融體系出現了資金的流動性風險
未來在美元如果升值的情況之下
在利率與匯率二擇一的選擇題裡
中國官方應該會無懸念的先救匯率
一旦金融體系之間出現了資金的流動性風險
後續大陸股市的問題會像滾雪球一樣連環的爆開來
中國的下跌也將會把美國拖下水形成新的蝴蝶效應
從宏觀上來說
陸股現階段的走勢和美元的走勢對全世界的走勢極為不利
是不是接下來會有新的風暴形成發展則有待持續追蹤觀察

回到台股來談
今天台股雖然小漲
但是整體的市場資金流結構是隱晦的大幅度流出
特別是前兩個月最強勢的族群被動元件和矽晶圓相關個股
今天早盤之後都出現了一輪出貨爆殺
有的都跌破了月線20MA出現了波段漲勢結束進入修正的訊號
而盤面上並沒有明顯的主流資金出來撐盤
使得今天的台股顯得欲振乏力

這裡有一點要特別點出來跟大家分享
要仔細觀察台股最重要的指數龍頭股2330台積電的走勢

台積電自4/20出現大跌之後跌破年線
至今將近2個月的時間全部都在年線的壓制下價位突破不了230元
形成了技術面上的長均線蓋頭反壓
要提防這一個壓力未來沒有化解時股價再度向下移動破底時
有可能會出現外資法人的棄守盤出現
一旦台積電若是出現了法人的棄守量
將會帶動大盤形成大跌
此外
台股的技術面6月的月K線形成了長上影線有反轉的味道