上升楔型 2013/3/11－交易者的E甸園

3/11加權指數上漲23點
成交量較前一交易日為增至949億元

今天加權指數創了波段新高
最高點來到了8089點
盤中帶起了LCD、LED和金融類股
不過尾盤最後一小時出現了賣壓
硬是把上漲了70幾點的指數給打了下來
讓今天的K線出現了長長的上影線變成了警示性的避雷針
這一根上影線是本波段上漲以來壓回的幅度最多的
加上今天是創下波段新高
因此讓人感覺出現不正常的賣壓

今天盤面上雖然出現不少強攻和漲停的類群
但是尾盤的下殺賣壓頗有拉A出B的味道
我們再來細看近來的大盤走勢圖

從走勢圖中可以看到
目前的大盤加權指數正在走一個上升楔型
我之前的文章中有提到
多頭走勢中形成上升楔型
代表的是多頭買盤力道的逐漸消耗
各位其實可以簡單的想像什麼叫做「上升楔型」
上升楔型所代表的是多頭力道逐漸消耗
但是「為什麼形成」的過程不知道有沒有人去想過

上升楔型的形成
是當股價強勢的創新高之後
卻沒有繼續上漲的動能推進
使得創新高的價格沒有支持多久就馬上再回落
但是一回落到低檔時
卻又有人願意在低位承接
讓這時候股價形成的高點越來越高，低點也越來越高
可是由於上升楔型的運行過程中
股價被框在來自於兩條不一樣斜率的支撐線和壓力線內
從上升楔型的圖形中我們可以知道壓力線的斜率低於支撐線
而每次股價過新高卻又無法有效突破高點與高點連線向上的壓力線
於是每一次從低點獲得支撐線向上時
突破的動能卻越來越小
導致上升楔型最後的波動會越來越窄
直到最後整個多空平衡打破
不是多方向上突破進行噴出
就是空方向下跌破進行大跌
因此上升楔型又好發於多頭漲勢的尾端和空頭反彈行情的中段整理過程中
這也是為什麼我在多頭走勢中不喜歡看到上升楔型的原因

從台股的加權指數週線來看

週K線前三週共出現了三根空方試探的長下影K線
雖然每一次多方都守住了回檔看似很強
但是空方試探從另一個角度解釋
也意謂者多頭的護盤無力買盤虛弱
才會讓空方有機可乘打出下影線
一旦當多頭的買盤自然的在市場中消耗殆盡
伺機已久的空頭一發動攻擊
就很有可能會突襲成功形成頭部
這幾日來的上漲我們也可以發現到
上漲過程最需要的成交量也一直無法好好的配合演出
導致整個上漲的結構已經開始越來越虛
這都是在接下來的行情走勢中特別要注意觀察的地方

目前指數還在上升楔型的結構當中
特別要注意的是
月線20MA的斜率和位置已經開始跟多方趨勢支撐線差不多要相同了
月線20MA也在這週下半週之後開始準備爬升到8000點的位置
現在的指數已經形成了「只能繼續往上，不能回頭向下」的窘境當中
一旦月線20MA被跌破
也宣告這一個上升楔型的結構破壞
將有機會開始進行真正的週KD拉回修正
屆時許多漲多的個股將有機會出現比較大幅度的拉回
各位就需要注意到快速回檔的風險了

在多頭還在走的過程當中喊「小心」
實在是一件不討喜的事情
但是我覺得最有挑戰也最有趣的
就是在圖形的左邊還沒發生下跌之前先預先警示
因為一來可以證明自己的看法和功力
二來也可以協助許多人避開風險
這是我覺得最有成就感的地方
股票天天可做
但是適當的避開高風險卻需要功力和經驗
畢竟
股票比的是氣長
正所謂「英雄不是第一個出發的，而是最後一個倒下的」
還望大家注意之

最後補上一個兩週前自己規劃的路徑