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長時間看我部落格的人都知道
我雖然做期貨和選擇權
但是我不太喜歡教人家怎麼做期貨
尤其我也不教學怎麼做期貨
所以也麻煩請大家不要再私訊問我有沒有教做期貨和選擇權
我不做這種違背良心的事情
因為我這幾年走過這一遭
知道期貨和選擇權的輸錢致死率高達90%甚至95%以上
輸錢的人可以堆起一座山
教人家做期貨和選擇權跟把人推入火坑是差不多的
我認為沒有特殊天分和夠強的毅力和心臟大顆的人
根本不可能過的了期貨的重要關卡
尤其選擇權要賺超高倍數有一關心理關卡非常難過
我認為能熬過去的大概都是萬中選一的人
期貨和選擇權不是一般人能夠做的起的
尤其是選擇權
一堆書籍和老師說當選擇權買方是風險有限,獲利無限
但是很多人沒有聽到的潛台詞是「這是個錢坑,你永遠不會知道哪時才會大贏!」
選擇權是包著糖衣的毒藥
為什麼選擇權會這麼迷人
因為他可以造夢
可以讓你懷有一個發財夢
特別是一夜致富的發財夢
所以選擇權高倍數獲利又配合有人大賺的神話
才會吸引一堆人前仆後繼的進來市場送錢當散財童子
選擇權到底多可怕
我舉例讓你知道

這是海外期貨的小麥5月期走勢
大家可以看到2/27小麥經過連兩日重挫2%以上
當天最低來到581點,收盤在583點
這時候離4月期小麥選擇權結算日的3/21號只剩下16個交易日而已
大家覺得16個交易日小麥能夠漲多少點
說真的沒人知道
2/27當天
4月期屢約價600點的買權(CALL)權利金大約是3大點左右
折合台幣大約接近5000元一口
如果你拿出5萬塊台幣出來賭博
你可以買10口
大家知道這不到16天的交易日裡
小麥從583點爬到今天的710點
爬了將近130點
猜猜看
當初3大點屢約價600點的買權(CALL)今天變多少
噹噹,答案揭曉

今天的報價已經來到了108點
也就是說
14個交易日前,大約三週前
這個一口5000塊的合約
現在已經變成一口折合大約16萬2000塊台幣的合約
當初便宜買10口的5萬
在短短的14天內變成162萬
獲利倍數是「32倍」
最扯的還不是這個
2/27當天
620點的買權(CALL)
成本是1大點
一口折合台幣大約是1500塊錢
當初如果拿五萬塊出來賭
加上交易成本,大概可以買到25口的合約
而到今天
今天一口屢約價620點的買權(CALL)
已經漲到一口合約是變成88點
折合台幣大約是13萬2000塊左右
25口的合約
在短短的14個交易日裡
居然變成了大約330萬的台幣
獲利倍數是「66倍」

看到這裡
這樣的獲利有沒有讓你的下巴掉下來了
這樣的獲利有沒有讓你想作夢了
五萬可能很多人隨便操作股票停損一下就超過這個數字了
但是在選擇權市場確可以創造奇蹟和神話
3200%6600%的「暴利
誰還會想要冒那麼高的風險去賺那傳說中很好賺的但令人驚心膽跳的30~40%的獲利?
這是智慧型賭徒最高境界的遊戲場所
打牌不用把把贏
選擇權的市場更是這樣
對的把數對幾把大的
就算輸上幾十把小的又如何?

不過
很可惜的是
神話終究是神話
這3200%和6600%基本上99%的人都是看的到吃不到
因為沒有人有那個膽看到賺那麼多之後不心動賣掉撐到現在的
而且你看到的是久久才出現一次的特例
超過90%的時間你投入在選擇權的錢是填海
連掉下水的聲音都不會有
等你輸光了,輸怕了
行情就出現了
專業的玩家可以抓到關鍵大趨勢藉著季月的單子吃上5~20倍不等
但是要超過20倍以上我只能說那需要靠運氣
而大多數的人是絕對不會擁有這樣的運氣
選擇權要能夠大賺需要很強的心裡素質
加上對於週線級的大趨勢和時間轉折要能計算的很清楚
這不是一般人能夠達到的境界
期貨做的贏的人
選擇權才有可能會贏

如果你是看到「看起來很好賺」、「原來小錢就可以賺那麼多」、「那我應該也辦的到」
有這些想法而沒經過期貨洗禮過可以穩定賺過錢的人
我奉勸各位千萬不要進到選擇權市場
因為這是包著糖衣的毒藥
對高手來說或許不難
但是對一般人來說絕對是一條不歸路
等你把錢填海填到會怕的時候
不用等市場把你抬出去
你就會自己用爬的爬出去了
真的
選擇權沒有那麼好賺
會跟你講好好賺的人
一定都是騙你的
特別是跟你說做賣方更好賺可以很穩的收權利金的人
只要遇到一次像這個月小麥這樣的噴出行情
或是2011年7、8月1500點下跌的黑天鵝行情
你幾十年賺來的錢都不夠一次賠
一次你就準備負債倒下去然後燒炭自殺了

我一直強調投資可以按部就班一步一步的來
就算是上班族可以不用辭工作當專職交易者也能靠投資賺到錢
但是前提是各位一定要知道自己在做什麼
好好的累積資本然後從基礎開始一步一步的累積經驗和正確的操作方式
只有對的觀念和好的投資技巧以及好的投資時機點全部結合在一起
各位才有機會穩定又不算太慢的一路累積自己的財富達到財務自由
一步登天雖然好
若是沒踩穩從天上摔下來時
肯定是摔成肉餅就再見了
我相信只要在對的時間點上作對的事情
然後複雜的事情簡單做,簡單的事情重複做
不用怕起步慢
只怕不願意踏出那關鍵的一步去累積、去突破自己
那就只能深陷在自己的財務困境和工作泥沼中
最後送大家一句我的操作座右銘送給大家
「快就是慢,慢就是快,投資以慢打快,以快打慢,財不入急門!!」

提出一點自己的心得和感想與大家分享之

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Evacarry

evacarry 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(32) 人氣()


留言列表 (32)

發表留言
  • w8282898
  • 感謝e大,財不入急門!! 這句話真的說得太好了!!
  • vvlove
  • 感謝E大,這兩塊真的是必須學費繳得起才能玩,能像您這樣一開始就點明的高手真的不多了^^
  • 悄悄話
  • peichi liu
  • 財不入急門!!
    這句話真的很受用!
    感謝~~
  • kk66uaca6r78
  • 交易是追尋持續性,不是一時的感覺。能持續,錢財才能在身邊
  • Tingyu Lin
  • 深刻的體會阿 新手當看到賺了倍數以後真的會緊急出場的真的很少
    只有經過幾次的擊墜才知道何時該停止
  • kachang91
  • 感謝E大分析好文!
  • amai36
  • 謝謝E大分享的好文章~
    確實大家都只注意到選擇權的"暴利"~殊不知底下暗藏的陷阱~
  • tony0230
  • e大真是苦口婆心,辛苦了~~
  • ching-chieh lin
  • 感謝E大的提醒與佳句~
    學生很受用~

    OP的利潤與虧損是一體兩面
    要引君入甕當然要挑好的說 不然那有人要來賭場貢獻手續費
    要在賭場玩就要動腦筋 降低情緒的影響
    而若只賭運氣必定會有自己的主觀情緒 那就不利了

    題外話
    有時晚上的體育台都有德州撲克比賽
    有些籌碼所剩不多的人 在加入單次牌局中段後 會採取all in的方式拼下去
    這很像OP輸到只剩一點本的人會做的行為啊^^"
  • 版主回覆:

    我的很多期貨心得和體悟
    就是從2007年在美國看ESPN的德州撲克轉播之後
    一路看到現在參透的
    我真的覺得期貨和OP的交易心理狀況太像德州撲克了
    尤其輸家的反應和最後ALL IN掛點的模式幾乎都一樣
    交易或賭博
    只要情緒上失去控制
    就一定輸慘

    話說回來
    德州撲克的轉播實在是很好看
    讓我覺得最經典的
    我還是最喜歡2007年JERRY YANG贏最後那一場的冠軍賽
    真的好看
    加上他心理醫生的身份
    也為比賽增添不少可看性
    而且也讓我想通了很多期貨的關鍵情緒控制之處

    evacarry 於 2014/03/21 10:12 回覆

  • 林彥王
  • <<你不可不知的10大投資迷思>>一書
    其中有一章糾正大家對選擇權的錯誤觀念

    告訴大家選擇權其實並不是很危險的東西
    反而是保護你的東西。

    選擇權是很重要的保守投資避險工具。
    大家應該要學習選擇權 了解它並使用它。

    一般人都說選擇權很危險
    有不少選擇權的書 以及報刊雜誌 告訴我們各種各樣因為操作選擇權而導致大筆虧損的消息。
    所以一般人 甚至於很多從事投資理財行業的人 被教育成恐懼選擇權 不敢或不願意更進一步了解它。

    如果你的選擇權觀念不正確 或是使用錯誤
    選擇權的確有很大的殺傷力。但是 如果你對它有正確的瞭解 用正確的方法操作
    它不只可以讓你在股市崩盤的情況下保護你的資產
    也讓你常常有滿意的投資報酬。
    部分基本觀念跟<穩賺不賠投資兼避險的方法!?>是一致的。

    總之 使用選擇權是必要的
    一方面投資人能夠常常有滿意的獲利 另外一方面 又可以保證不會有大幅的虧損。
    這些當然需要有正確的知識跟操作才能做得到
    應該要學習選擇權 了解它並使用它。

  • 版主回覆:

    只要小心開車
    開車也都很安全啊
    我可以講一百條安心開車的理由給你聽
    還可以開幾十年都不會出意外

    但是再好的車
    就怕遇到一次重大車禍
    車子再好
    撞擊力道夠大
    一樣要死

    選擇權和開車一樣
    開車技術再好
    再怎麼小心謹慎當一個好的駕駛人
    你還是不會知道哪時會發生車禍
    因為你不撞人家,也會遇到不長眼的來撞你
    開車大家都還會小心
    選擇權很難
    因為人都是貪心的
    當你一套模式賺上10幾年時
    資金量就會越放越大
    只要一次意外災害突然出現
    比方921大地震再來一次
    核四廠無預警宣佈放棄
    總統府遭炸不是遭撞
    台指跳空跌停一天
    所有的賣方全部一天倒台
    相信我
    我看過OP被追繳倒債的
    應該比你多一點

    投資沒有絕對的
    只有相對安全
    沒有絕對安全的
    小心謹慎才是上策!

    evacarry 於 2014/03/21 10:20 回覆

  • 林彥王
  • The best use of 選擇權 is for you to invest (投資) and hedge (避險), not to speculate (投機), so that 你的工作、生活、娛樂,幾乎不受股市漲跌影響。
  • 哈哈哈
  • 謝謝E大的分享!
  • 悄悄話
  • smallcoolm
  • 謝謝e大的資訊!!
  • acer hsiao
  • 感謝e大分享...
  • 萬哥
  • 感謝e大分享..

  • Way Rich
  • 感謝E大的分享~
  • iwgpwhat
  • 我只有今年封關前buy兩千塊的call當樂透,新春第一盤就綠了.....

    不過,我純粹是買好玩的,因為過年的刮刮樂我一張都沒買。一看到民眾瘋買刮刮樂幾千幾千再掃,我就發現自己小小的投機其實還好。
  • 吉伯特
  • 其實也不見得要把future和option講的那麼深奧恐怖,可怕的不是商品是使用的人,期貨當初的發明是給大宗商品的生產商做避險用的,現在用來做投機的螞蟻雄兵們在市場裡的用途就是增加流動性。敢玩就要有輸的準備。在國外個股選擇權是用來做本股標的的避險用,規避掉下(上)擋風險。一樣,做投機用途的螞蟻雄兵還是一樣,提供流動性。選擇權做買方要把歸零膏的數目訂在原來標的股票的願意停損範圍而不是腦殘的重壓.做裸賣方的話,久玩必死,除非縮小部位。至於covered call只是一種自我安慰,頂多是陪在自己的本股不會被追繳罷了,虧損還是一樣的.各種差價玩法,到最後真的是在幫券商打工,因為部位多佣金高.小弟過去幾年實際在美股外匯期權上驗證過各種方式,到頭來最穩的致富方式還是找好標的領股利,或是房地產收租產生現金流,才是最穩的,否則很容易過眼雲煙有轉有沒白忙一場,爽到券商!!鞏勉之
  • 趙炎松
  • 之前一位就是因為當賣方....我記得那兩天台股跌ㄌ700多點~~兩天賠光他一生賺ㄉ還負債!!!如果真ㄉ要投入選擇權...一ㄍ月投入幾千元小小投資一下未嘗不可!!不過輸ㄉ機率確實很高唷
  • 趙炎松
  • 賣方會變負值..買方雖然頂多歸零~~但是因為時間ㄉ關係 你ㄉ金錢會一天一天一直被啃蝕掉!!!所以選擇權...除非妳是專業人士天天殺進殺出 不然如果是業餘人士ㄉ話..忍功真ㄉ要夠!!
  • Spirit168
  • 感謝E大的諄諄教誨..
    雖說富貴險中求 還是穩紮穩打的賺錢才能睡得安穩!!
  • LiLi Small
  • 馬年開紅盤:2/5,1月W5,85P,收231點。
    蛇年封關:1/27,1月W5,85P,收71點。
    前一交易日:1/24,1月W5,85P,收11點。
    選擇權可以用來冒險,反之,也可用來避險。
  • 林彥王
  • In general, 吉伯特 is correct about 選擇權.

    Let me show you a good strategy.
    穩賺不賠投資兼避險的方法!?

    假設買SPY 1000 股,且買13口2年後的價平 far-dated put (FDP),花費x元,相當於每月保險費y=x/24元。
    為了每月回收y元,每個月賣3口價內put,其總時間價值約等於y 元。若SPY在每個月 near-dated put (NDP) 到期時,不漲也不跌,則可有淨收入y元,彌補每個月的保險費支出。所以,不賺也不虧。
    若SPY下跌,則收入少於y元,但FDP會增值。若大跌,則13口FDP會保護原來的1000股及3口NDP。
    若SPY漲過NDP履約價,則總權利金收入大於y元,等於y加上NDP的內含價值,也就是賣NDP時之總收入全部入袋。SPY會大大增值,但FDP小跌。
    若SPY小漲,未超過NDP履約價,則賣3口NDP的淨收入雖少些,但仍大於y元。SPY會增值,但FDP小跌。

    這樣似乎不錯。是不是現在就立刻這樣操作?
  • 吉伯特
  • #26 ==>yclin6 ? ? XD?
    在聚財和玩股都有拜讀過這個策略,基本上這是用數學在作option,數學上可以萬無一失但實際投資上因為主客觀,心裡面資金面各種總和因素,這麼長期的操作是難以成功的,若剛好在2009/2010 年時長期執行的話或許能獲利,但在美股走了六年大多頭的今天,隨時有可能因為某黑天鵝大回檔,目前恐怕不是使用的時機
  • 林彥王
  • 此法乃美國選擇權專家,教導美國大公司的投資法,累積四十餘年的結晶。是使用選擇權的投資法,不是投機喔!
    套利投資法的好處: 獲利機會很大,虧損機會很小,即使虧損,也是很有限。
    至於詳細的數據是無法用嚴格的數學分析算出來 。倒是長期操作的結果的確令人很滿意,這也是美國選擇權大師多年來用自己資金的主要操作方式。
    但是要注意它有一些眉角撇步 要是不懂的話 就比較難有較大的獲利
  • 悄悄話
  • 蔡明倫
  • E大您好~
    這一篇感覺連回文難度都很高,似乎很容易牛頭不對馬嘴,
    想了兩個禮拜不知道對不對E大的胃口
    先謝謝E大給我們這麼棒的討論空間,透過不斷的思考,討論
    使的大家都有所成長~
    ~~~~~~~~~~~~~~~
    在我做期貨之後,感覺成長最快,帳單一片喜洋洋
    是在我開始檢討自己之後,這一篇文章的很多問題,我知道我答不出來!!!
    但我知道透過不斷的檢討及研究自己,當機會來臨時
    正因為我準備好了,所以比別人更容易站上''這份機緣''
    也更加不會手忙腳亂~
    而這份機緣會更加顯的理所當然~
    另外每一次的下單我能做好最好ㄉ,就是紀律跟資金控管,
    紀律做得好,即便是虧錢,我也能夠比賺錢開心
    當然會賺錢的方法是一定要有ㄉ,不然紀律也只是在做心酸的
    我不知道E大所指的心理關卡,是什麼,究竟有多難過
    但我認真做好準備,想必到時候應該會是想閃都閃不掉吧~
    但也正因準備多了,我知道我必然會成功,也會通過這個關卡~
    當然不長眼的可能會先來,但我認真保護錢,錢當然也會保護我~
  • 版主回覆:

    關於交易心理關卡最重要的一個階段需要衝破
    我會發一篇文章跟大家分享
    應該很少人會點到這一點
    但是是我認為非常重要的一點

    evacarry 於 2014/04/04 23:37 回覆

  • justin121
  • E大您好:

    最近翻了您幾篇選擇權的文章出來拜讀,還有這篇:http://ebigmoney.pixnet.net/blog/post/174404028..
    也花了許多時間仔細看了玉米/小麥/黃豆…等等的選擇權來觀察,
    我發現,商品期貨選擇權的成交量多半不高,大多在數十口到數百口間。
    想問問依您的經驗會不會有最後交易日前不易平倉的風險呢?

    謝謝!
  • syh0915
  • E大您好,

    請問您外匯及原物料是用哪間券商的軟體?
    我是用元大的複委託操作外匯及原物料期貨,但裡面並無相關商品之選擇權。
    謝謝!
  • 版主回覆:

    我用的是群益期貨的策略王
    裏頭有海外選擇權的報價

    evacarry 於 2016/03/29 18:08 回覆

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