交易者的E甸園

最近行情波動很大
我相信應該蠻多人面對這兩三週的劇烈波動過程中
會有很多無所適從
今天剛好趁著這個機會跟大家分享一個我用來觀察中期波段趨勢波動的指標
要介紹大家的指標是「布林通道(Bollinger Band)」
個人認為這是一個可以解決很多人在觀察中期趨勢波動時好好的一個指標
特別是在個股的使用上
可以收到很不錯的效果

為什麼我喜歡布林通道
因為他解決了一般趨勢指標系通最大的通病
過濾了大部分的雜訊
這裡指的趨勢指標，是指「均線系統」
大家都知道一個波段趨勢如果出來
均線系統的排列會非常漂亮
並且會有非常清晰的趨勢圖形畫面
也正因如此
市場上絕大多數的技術面投資者都會以均線當作最重要的趨勢判定
但是均線最大的問題所在
就是「穿越的問題」
也就是說
如果你選用均線的穿越當作操作
當趨勢明確時
你會有一個標準的進場和出場的點
可是如果當趨勢開始進入到盤整區時
有用過均線的人就會知道進入均線的「盤整地獄」是一件恐怖的事情
因為盤整區裡會有多次的均線掃盪並且出現過多的假訊號
這時候的均線趨勢系統就變成我們的惡夢
尤其如果你選用的趨勢指標是短線的時後
會有更多的雜訊出現造成連續的停損

而布林通道則可以解決這個問題
談到布林通道之前
要先瞭解一下布林通道的指標公式
這是我使用一個指標前一貫的例行公式
也是從小到大理工科的訓練養成的良好習慣
如果說理工科和商科的人使用技術分析指標最大的差別之處
我認為
理工科和商科最大的差別在於思考邏輯的過程
加上經過數學的邏輯訓練之後
思考的過程雖然偶而會有一定的框架限制
但是卻能夠以很科學的方式去解釋一些事情的發生
而這個科學驗證的過程對於金融操作來說
我覺得十分重要

布林通道公式：

1.先求出N日均線作為基準: MAt=(Pt +Pt-1 +...+Pt-n+1)/n

2.求各天價格對MAt的標準差SDt=[Σ(Pt-i － MAt)^2 ／n ]^0.5

3.每天的上界限UB及下界限LB則可求出:

UBt=MAt+2*SDt

LBt=MAt -2*SDt

根據統計
股價落在正負1個標準差內的機率約有 68%
落在兩個標準差內的機率約有95%
選定了標準差的參數之後
我們就可以在K線圖上看到三條線
一是中線也就是平均線
一是均線上面的標準差線
一是均線下面的標準差線.
股價夾在兩條標準差線之間的區間就是所謂的「布林通道」

使用布林通道對我而言有幾個重要的意義：
一、
由於布林通道的中值代表的是N日的移動平均線
所以只要把中級波段的均線放上去
一樣可以從中值看出目前選用的均線趨勢為何
二、
布林通道將股價所夾起來的兩個標準差空間
進一步的一個意義
即是觀察股價的「波動率」
三、
布林通道的帶狀突破
表示多空的均衡打破
即為新趨勢的開始

因此基於以上幾個重大的理由
我在中期的觀察上喜歡利用布林通道來觀察哪些股價的突破是有機會可以做掌握的
當然
要使用布林通道來當作中期股價的觀察
需要一些關鍵的使用方式
我的使用方式跟傳統的布林使用方式有點不同
今天提出來跟大家分享

我個人在使用布林通道的時候發現到有兩大重點：

1、布林通道會有明確將多空趨勢分離出來的效果
簡單說
當股價被夾在通道上緣和和中值中間所為成的區域
並且股價趨勢向上發展時
這時候就會形成明確的多方趨勢
也就是說當股價夾在通道上緣線和中值的平均線往右上方移動
這就是多頭勢
我以1476儒鴻作代表
我選用季線60MA為中值，帶寬設兩個標準差

我們可以從圖表中發現到
這檔個股從去年7月開始就一整個都是在黃線和中值的白線夾起來的多方趨勢不斷的往上移動
因此從圖形中就可以利用布林通道一分為二的區域塊一眼分辨出這檔個股的多空方趨勢

我再把宏達電在2010和2011這兩年的走勢貼上來
宏達電剛好在這兩年是一多一空的行情

加上布林通道的包裹之後
相信大家可以直接從布林通道一目了然所謂的「多頭與空頭的趨勢判別」
多頭就是黃線和中值的白線夾起來的區域
空頭就是紫紅色線和中值的白線夾起來的區域
如此一來
藉由布林通道的直觀
就很容易在第一時間一眼就看出個股目前所處的趨勢是在哪一段當中

2、布林通道進行壓縮時，即是區間整理，醞釀變盤方向
當一段趨勢行情結束之後便會進入到休息盤整區
此時多空會進行籌碼交換以利進入下一階段的趨勢行情
有可能是反轉
也有可能是原趨勢再走一段
這時候會看到布林通道由上升或下降的過程當中轉為水平的狀態
這時候當布林通道轉為水平發展時
就是股價在進行整理
而整理期間我最注重的就是波動率
布林通道的好處就是可以由帶寬觀察到股價的波動率
當股價由趨勢轉為整理時
此時若是股價沿著均線進行上下穿越式的洗盤
來回折返的幅度越大
布林通道的帶寬就會越寬
這表示股價的波動性很大
若是布林通道的帶寬越小
則表示股價的波動性比較小

波動性對於觀察布林通道是一件很重要的事情
因為越大的波動性
表示多跟空的換手很積極
多跟空的交易都進行得十分激烈
波動性越大，表示籌碼越亂
只有籌碼混亂的情形之下才會造成大幅度的波動

相反的
若是股票籌碼穩定的進行換手
由於籌碼的流向都是被特定買盤穩穩的鎖定低接
自然就不會有大幅度的股價波動
一旦股價進行突破了
自然趨勢的力道就比較強
所以我觀察股價的盤整帶時
最注重的就是股價波動所形成的帶寬
當個股波動率越大，帶寬就越寬
當個股波動率越小，帶寬就越窄
窄幅的布林通道的趨勢性會比寬帶的布林通道來的強
這是第二個布林通道的重點

我舉生技兄弟檔的1781合世和4743的合一來給大家看一下

 

從圖中大家就可以看到
兩檔股票的發動時間都差不多
都是在去年的12月初
可是兩檔個股我們可以發現到
1781的合世在去年6月到12月這中間整理的布林通道帶寬明顯比4743的合一要來的寬
而且4743合一很明顯的整理期和波動性也比1781合世來的長且波動小
重點是4743合一在布林通道的盤整帶內要拉升前
有出現過一次進貨爆量
所以這也是為什麼後來兩檔個股分別起漲之後
4743合一的股價會比1781合世的股價來的飆的原因

以上就是重要的幾個布林通道的觀念和我個人的使用方法
不過既然是要發教學文
自然就要告訴大家怎麼找出中期波動的個股出來
然後怎麼確認趨勢
這才是重點
因為關鍵的使用正確的方式才會有最好的效果
以下就是要教各位怎麼從週線中找出中期波段趨勢的個股和操作

第一點
要找中期趨勢
我們就要從週線找起
因為只有一個週線級的波段趨勢翻上來
才有可能會出現大利潤
而中期的波段趨勢要能夠有大利潤
足夠時間的整理絕對是必要的條件
所以在這裡
我們打出週線之後，並叫出布林通道指標
要先做指標設定
週線的大行情跟季線脫離不了大關係
所以我們的週線布林指標參數設定為12
帶寬一樣設標準差為2倍
一般坊間軟體布林通道標準差都是2
但是有的軟體可能是20（EX：元大越是贏或奇狐等軟體）
這一點可能要稍微注意一下
當設定好之後
大家就可以在自己的看盤軟體上看到週線的布林通道

這時候我們在觀察個股的時候
要先觀察一下此時個股是處在什麼地方
如果個股此時已經夾在布林通道的多方趨勢中
並且股價已經向右上方移動
這表示股價已經衝出去形成波段趨勢了
這時候這一類的股票就不是我們要去追高搶進的股票
我們要注意的應該是那些先前已經漲過第一段趨勢
現在開始進行區間盤整的個股
我以5349先豐的週線簡單做說明

我們看到了5349先豐第一段漲幅從2012年的12月漲到2013年的1月之後
就開始進行休息整理
整理期進到3月之後
開始出現了在週12MA(日60MA)的掃蕩
這時我們就開始發現到
原來的布林通道從上揚開始轉為水平
並且原本寬鬆的帶寬開始進行縮小
然後股價進行區間狹福盤整
直到5/3當週多頭的一根週紅K放量突穿24塊打破多空平衡之後
就開始進行第二階段的波段行情

我放一張日線圖的布林通道
大家就會看的更清楚

因此大家就會知道
這一個在週線上「收斂」的狹福水平整理就變得很重要
因為這是股價在進行壓縮準備變盤前的重要過程
要有這個經過擠壓的收斂過程
籌碼才有可能經過適當的沈澱讓後面跑出趨勢性夠強的行情
不過有一點要注意
壓縮的過程並沒有方向性
只有確認向上或向下突破
才能確定是多方趨勢還是空方趨勢的開始
這一點要特別注意

第二點
圖像式的解讀或許很多人難抓好的進出點和進行判斷
所以這邊搭上一個指標讓大家做布林通道多空突破的確認
用的是「%B」，也就是「布林極限指標」
這算是布林通道的延伸
％B是顯示目前價格與布林通道之間的位置關係而延伸出來的技術指標

其公式為：

％B=（目前價格－帶狀下限）/（帶狀上限－帶狀下限)

％B指標位於中心線時為0.5
％B指標位於帶狀上限時為1
％B指標位於帶狀下限時為0

因此根據%B是價格處於帶狀的位置所形成的指標
我們就可以知道
如果是正式突破帶寬的多頭%B就會大於0.8
而正式跌破帶寬的空頭%B就會小於0.2
這時候只要將關鍵的0.8和0.2的位置標注出來
當布林通道經過盤整壓縮整理並進行突破
%B的位置就能給我們一個明確的進出確認
%B的指標參數設定則和布林通道一樣
在週線下設MA12，標準差為2

我們把剛剛的5349先豐再搭上%B之後重新再看一次

在週線上
我把%B的0.8和0.2各劃一條水平線
當作多空分界
多頭行情要啟動一定要穿越0.8，並且最好能夠超過1以上
表示正式確認多頭趨勢行情
真正的多頭趨勢時%B就會在0.8以上跑
最強勢的盤甚至會到達1以上
而趨勢走勢減緩或準備進行盤整的時候
%B的指標就會掉到0.8以下
這時候可以找一個多頭波段結束的點準備下車結束波段以避開整理期
空頭趨勢的話則反過來
當%B指標掉到0.2以下甚至摸到0或負值時
就是空頭趨勢開始
當%B指標又回到0.2以上時
這時候可以找一個空頭波段結束的點準備下車結束波段以避開整理期

這樣的操作法可以把做股票急漲急跌的快市盤也順便過濾出來
最強的多頭趨勢盤就會在0.8以上一直跑或是空頭趨勢盤在0.2以下一直跑
直到多空力道減弱掉回0.8以下或回到0.2以上

我試舉幾檔個股讓大家熟悉一下

相信看了以上幾檔個股利用布林通道搭配%B指標作確認之後
是不是很多原本感覺不清晰的趨勢行情
就能夠變的相對清晰很多
我想這就是我今天要分享給大家的東西

其實交易並沒有聖杯
只有一直重複做著一樣的循環而已
隨著交易經驗的增加和更細膩的操作技巧累積
自然就能找出一套長時間在股市裡獲勝的方式
投資股市最忌諱方法一直換一直找聖杯
找出一項你擅長的工具把他研究到極致
然後根據不同市場和時期作微調整
自然就能收到你想要的效果
這篇文章打了很久
希望能給大家在操作上多一些幫助
在這部落格上很多東西其實都是無償分享
我不搞偷偷摸摸留一手那一套
但是方法是死的
要多練習、多活用
才能把東西變成自己的
「學習無帝王之路，一步一腳印才是正途！」

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