交易者的E甸園

很多人不知道為什麼會有「類股輪動」這個詞
這要從股市早期的歷史來談
以前在民國70年代
台股還在四大天王的時代
幾個喊水會結凍的股市金主和做手在聯合炒作的情形之下
基本上只要點到什麼股票，什麼股票就漲
跟2005~2007年那一波的大陸股市非常像
因為那是一個股票市場規模小
上市股票數還不多
市場的資金遠大於股票供給的環境
所以很多個股都非常容易在行情上來的時候進行齊漲齊跌
當時候的時空環境下造就了只要股票敢漲，投資人就敢追
因為今天漲了一根漲停進去搶了
明天、後天、甚至大後天還有接下來的好幾天都有可能會是連續漲停的飆漲行情
市場的類股齊漲齊跌成為了一個常態

這幾年一直觀察自己的部落格
發現閱文的年齡層逐漸下降
加上這幾年很多報章或媒體雜誌造神
什麼期權幾萬變千萬
或是權證幾萬可以變千萬
看著這些踏著多數人屍體竟過市場殘酷淘汰之後才僅存剩下最後成為贏家的人
很容易讓很多新手投資者誤以為投資市場是個人人都可以簡單淘金
做做一夜致富夢想的地方
可惜
事實往往都和想像的有很大的不一樣
多的是很多用血淚交織出來的故事
還有許許多多無數失敗的例子
這才是真正市場的原貌

這兩週身體欠安
暈眩的情況終於好的差不多了
看到部落格裡大家滿滿的祝福與留言實在是非常感謝留言的各位
小弟先在這裡感謝大家對我的關心
也因為這兩週的休息才瞭解到身體健康比賺取財富更重要
希望大家也要多多保重自己的身體，注意健康
我也因為這兩週的身體不適放慢了生活的腳步
也多給自己放了一小段時間的假期
騰出許多時間可以不用一直盯著行情看
趁機把之前買的一大堆一直想看但是藉口很忙沒時間看的書消化一些
今天我想也乾脆順便藉著機會跟大家分享這段時間製作出來的工具

本篇文章如欲轉載、分享，請註明出處與作者
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這幾天剛好在留言裡看到有人在問
「為何外資還會在疑似高檔時大買超？」
我相信應該有很多人對這個問題會有很大的疑惑
雖然我以前有講過了
今天再複習一下舊的知識給一些新朋友們知道

這兩週大家可以看到我的發文數篇少
因為這兩週我跑去當學生
每天早上我都去跟我一個朋友盤中一起看盤
並請教關於期貨和個股的一些操作法
然後晚上在花時間作功課和複盤
所以就比較沒時間寫文章
他應該是目前我身邊做期貨當沖的朋友當中最強的
如果不是親眼所見
很難相信市場的確是有所謂的「神人級的高手」存在
他正式全職做期貨5年多了
2008~2012年他做期貨當沖用的方法是自由人的方式
但是自由人的方式後來市場很多人進入當沖之後都在用
變成原本突破盤勢的點位變的很容易出現洗盤
簡單講，就是大量使用同一種方式的人放入市場
而市場質變了
他的績效在2012年之前沒有十分穩定
雖說都可以賺錢
但是整體的獲利來說大賺大賠和小賺小賠的比例很高
也就是如果是趨勢盤做錯方向由於是快市
市場波動變大時停損的空間會大
遇到盤整盤時則因為很多假突破和假跌破的情形發生
會形成很多的小贏小虧
他一直也是對於這個問題苦惱很久

今天重看舊影片
順道的就想起了當初這一段影片對我最大的啟發
在閱讀文章之前
請大家先看一段影片之後再往下看文章
這是德州撲克世界大賽2007年冠亞軍之戰的Final Table片段
也是我個人收藏那麼多德州撲克大賽的影片中最喜歡的一段
因為就是這則影片讓我從德州撲克大賽參透了期貨交易的過程中很重要的一個關鍵心態
相信這段影片應該也會讓有一些人有些想法
影片建議可以直接從3：30秒處直接開始

去年開始將閱讀的方向從財經的方面開始放大到廣泛閱讀
也希望自己在波段的週期時間、節奏與操作模組定下來之後
開始促使自己的投資慢慢的能夠轉往長期投資的方向走去
雖然我已經對時間週期和產業循環的時間很熟了
也針對巴菲特的價值投資操作進行過研究
知道巴菲特長期投資真正賺到的其實不是產業的大趨勢變化
而是關鍵的「現金再投入並擴大規模」
也就是說
當具有價值的公司因為景氣不好暫時性的受到衝擊偏離應有的價值
並且出現破壞性的價格出現時
以較高的殖利率現金配息率買進該公司然後等待景氣回溫
再將手中配得的股票或現金資本利得
用同樣的方式複製一次
再購入另一家能產出現金流的公司
讓自己手中可以每年產生現金流的公司家數越來越多
等到成為多家公司的股東並有數量不少的股份時
每年就會開始出現、製造出大量現金流
然後再這樣循環並且複製下去

最近在看前麻省理工21點算牌團隊成員之一
馬愷文所寫的「莊家優勢」這一本書
這一本書對我來說有蠻多心得的
不管是在賭博、交易、甚至商場企業經營都有一定的啟發
在第三章的P.75頁中有一段內容我想要跟大家分享

這幾天都在看前兩週買的新書
書名是「用賭場思維交易就對了」，寰宇出版
http://www.books.com.tw/products/0010599107

其實我現在已經很少買財經相關的書了
特別是一些技術分析或是什麼XX投資術
因為當你自己交易的次數夠多、時間夠久時
你會發現最大的敵人根本就不是市場
而是你自己
很多人以為投資股市會輸錢是技術性的問題
所以一直在找方法和求不敗的聖杯中打轉
直到繞了一大圈
真正開始瞭解一點市場和自己之後
才會發現
交易這條路原來一直都只是自己和自己的戰鬥
這時候真正有悟道，決心脫離倉鼠原地打轉的困境的交易者
就會開始找尋交易心態方面的書籍來看
藉以提昇自己到下一個境界
所以一般如果我認識一個新的交易者的時候
我只要看他現在新書在看什麼書
就大概可以知道他的階段已經進入到哪一個階段
接下來看看資金控管能力和大概的交易模式
就能知道這個人會不會是贏家了

這個標題必須要先講的前頭的
不是「期貨無法致富？」
而是「大多數」的人為何「無法靠期貨致富」
因為也有非常少數的人是靠期貨賺取非常大量的財富
但是那在整體市場當中佔的比例太小了