[教學] 辨別法人股票棄守 @ 交易者的E甸園

很久沒有寫教學文了
藉著最近的盤勢剛好有一些範例可以做說明
今天想跟大家分享的是我們怎麼去辨別法人在股票上面的棄守
為什麼辨別法人棄守這麼重要
其實如果用另外一個角度來說
一檔股票要是法人決定棄守了
大多數來說
法人棄守之後基本上就不會再有棄守之上的高價出現了
更甚者
當法人決定開始棄守一檔票之後
都只是一個開始而已
我們都知道法人若是看好一檔股票的時候是會進行連續買進的
要棄守一檔個股的時候也不可能在短時間一兩天就能賣光
因為法人通常持股的數量都相當可觀
而且法人棄守的過程會是一個連續的過程
這一個連續一直做賣出的過程
就會造成股價進行大幅度的下跌
我們如果可以趁早在第一時間就發現法人開始進行棄守一檔股票的時候
除了可以在相對高價的地方賣出持股之外
有些股票甚至法人棄守的位置會是一個很好的股票放空位置
當然
我們主要的目的是協助我們自己辨別這些訊號更早的收回我們的資金
並不是以放空獲利為主要的操作
但這些關鍵性的辨別可以保護我們在投資市場中持盈保泰
以及更快的去避開可能的較大風險

關於法人棄守
其實也沒有很複雜
法人要棄守股票之前一定會有一些徵兆
當這些徵兆出現的時候
就要開始小心
法人要棄守一檔股票前
會先有盤頭的階段
所謂盤頭的階段
就是法人在進行業績基本面的各項數據確認
一般來說季報是很重要的
所以法人要是連續性的在等每個月的營收數字可以長達接近一季時
就會形成一個箱型的整理區
這個整理區就會進行很大的籌碼交換
公司的基本面數字若是合乎法人預期甚至優於法人預期
那麼股價就會容易在技術面上形成向上的箱型突破繼續往上走
若是業績基本面跟不上法人預期甚至劣於法人預期
這時候法人就會開始準備進行持股調節賣出
也就是這個時間點最容易出現法人棄守的時間
所以技術面上徵兆有最重要的兩個特徵：

一、是至少進行2個月時間的【箱型整理】時間
越是在股價噴出時或漲很多之後才形成的可靠性越高
二、要出現週級的技術面轉折訊號，至少【跌破季線60天均線】
這個就很簡單理解
在箱型整理區間跌破季線60天均線
這就代表60天來的持有人全部套牢
這時候累積的套牢賣壓會不小

當一檔股票如果具備了這兩個條件時
就要隨時提高警覺去注意是否有可能會變成法人棄守
一旦在這兩個條件成立形成徵兆
並開始在業績的基本面上看到成長減速或是轉差
留心接下來法人將在之後的行情走勢中隨時進行棄守開始棄船逃跑

那麼怎麼辨別關鍵的法人真的棄守啟動呢？
很簡單
關鍵在【成交量】
法人或是大股東要是準備棄守一檔股票的時候
大家試著想想看
這些手中握有大量股票籌碼的大戶
決定棄守一檔股票了
你認為他們的中心思考會是什麼
當然就是【大量的賣出持股】
所以在關鍵性跌破箱型整理時同步爆出大成交量
然後當天在技術的K線圖上出現一根帶大量的中長黑K棒貫穿跌破箱型底部
盤後再確認一下三大法人是不是同步的賣超該個股
如果都相符
基本上就可以認定是法人棄守了
從這一天法人的關鍵棄守之後就要去小心之後法人將啟動一連串的持續賣超
一般來說出現法人棄守量之後
很容易見到連續急跌與連續性的走低緩跌
不可不慎
下面我們就舉幾個例子來看協助大家理解

1、3008 大立光

大立光從2017年7月中開始衝上5200元以上
然後在2017年8月來到了最高價6075元
自此，大立光的價格就開始出現了箱型震盪整理
直到2017年11月二度跌破60MA的時候就開始出現了疑似頭部的警訊
然後整個箱型的頭部區在2017/12/1的當天出見了關鍵走勢
當天走勢爆大量貫穿跌破了4個多月來的箱型底部
出現了典型的法人棄守
將近2017年最大的成交量也成為了法人棄守的關鍵痕跡
而大立光也從2017/12/1這一天出現法人棄守之後在接下來的1個月內
跌掉了超過20％的跌幅
這就是法人棄守非常關鍵的現象

2、2317 鴻海

鴻海在2017年的6月中出現了全面噴出上漲
同時間6月底出現了最高價122.5元
接下來價格就進行了長達兩個多月時間的箱型震盪整理
到了2017/9/14跌破季線60MA之後開始出現警訊
然後在2017/9/19出現了關鍵的走勢
成交量爆出了9萬多張的大量並且中長黑K下跌跌破了兩個多月的箱型底部
形成了法人棄守的關鍵痕跡
但9/19的下跌法人並沒有全面棄守
因為下跌沒多久隨即出現了反彈走勢去回測下跌的壓力區確認棄守的真偽
一直到2017年的11月初鴻海再度跌破季線60MA
同時又形成了一個兩個多月的小箱型區
並且與前面的箱型區結合成一個長達6個月時間的大箱型震盪區間形成更大的頭部
最後在2017/11/30再度出現了二次的法人棄守關鍵痕跡
這一次的法人棄守就出現了全面性的棄守
股價完全沒有反彈出現就一路往下出現急跌
這一個法人棄守量就是最關鍵的棄守位置
我們可以看到第一次的小規模棄守動作快的人可以賣在110元以上
而第二次的法人全面棄守就算後知後覺也可以賣在100元以上
兩個點差了將近10％
可是後面過了將近5個月的時間之後
都離最後一個法人棄守的位置還要再低上20％
這就是法人全面棄守的可怕之處

3、6456 GIS-KY

GIS在2017年8月底出現了噴出
同時間來到了最高價的379元
接下來就進行了1個多月的箱型整理形成頭部
GIS這檔股票比較特別
他的頭部箱型整理時間不長
但他在這兩個月的箱型頭部區裡成交量滾的非常大
顯示交易異常熱烈
換句話說也就是籌碼比較凌亂
因此到了2017年10月初股價開始跌破季線60MA之後就有了警訊
然後在2017/10/18當天出現了關鍵的走勢
成交量爆出了大量之後跌破了箱型震盪整理的底部
形成了關鍵的法人棄守痕跡
接著又在2017/11/9的之後再度出現了第二次的法人棄守
這次則是爆出歷史天量
自此股價就一路下滑
從第一次法人全面棄守的280元以上到現在
下跌了超過40％以上的空間

法人棄守對於一檔個股是非常具有殺傷力的
因為代表短時間到一段時間內法人都會一直站在賣方
這些龐大又沈重的賣壓會令股價承受非常大的下跌壓力
一旦又是架構在公司業績衰退基本面轉差的情形之下的話
更是會全面引爆法人加速的賣壓
因此學會怎麼辨別法人在股票上關鍵的棄守
會是在投資市場中特別重要的能力
定要學會這一招保命的馬其頓防線
以確保自己的投資不會操受巨大的損失

此外
法人棄守還有一個關鍵的地方要備註提醒大家
我用鴻海來說明

當你發現到如果法人的棄守量是已經從最高點下來的第一個箱型超過6個月以上時間
以及季線也已經下彎至少4個月以上時間
甚至是
已經進到第三甚至第四個箱型之後的跌破時
通常這過程中如果沒有都沒有經過技術性的反彈修正
成交量又來的比之前幾次的更大
很容易出現一個短時間突然急漲的「空頭空單回補（短線搶反彈）」的行情
這時候要注意你會是賣在一個很爛的位置
或者是你空在一個很爛的位置會被軋空
所以當我們看到法人棄守時的原則
就是跟著「賣的早、賣的快」的準則
才能夠在最有效率的時間點上把我們的資金收回來
避免受到傷害