底部突破 V.S 頭部壓力 2014/10/31 @ 交易者的E甸園

很抱歉這個禮拜都沒有任何新文章
這禮拜過了痛苦的一週
幾乎暈眩了一個禮拜
看了兩個醫生之後才檢查出是「耳石脫落」
每天晚上躺下睡覺和翻身時簡直是惡夢
暈眩造成的身體不適足足讓我在家躺了幾乎快5天沒甚麼出門和活動
暈眩造成的頭痛也幾乎讓我無法思考和好好的坐在電腦前
身體如果有太大的動作改變就會出現天旋地轉
直到前幾天做了耳石復位術和吃了緩解平衡的藥才好許多
所以請大家多多包涵部落格停了一個禮拜都沒有新文章
我也知道這個禮拜的行情一定讓很多人想知道我對行情接下來的看法
趁這兩天感覺比較舒服一點的時候
趕緊來補一下進度

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10/31上漲86點
成交量較前一交易日微縮至854億元

星期五午間
日本發佈了實施擴大貨幣量化寬鬆的政策
使得日本在接近1點的時候突然瞬間急拉暴漲
日幣也出現了重貶
連帶的從亞洲一直到歐美國家也都出現了急拉噴出大漲的走勢
日本再度擴大寬鬆貨幣的問題牽涉範圍甚廣
因之前的預測沒料想到日本再度人為干預使出QE
所以之前預測的幾個商品如美元升值走勢、黃金暴跌走勢雖有命中
但是也因為短時間內全球熱錢資金出現了亂流
導致預測的項目則需要再重新討論
這一些商品我待有時間後再跟大家分享我接下來對於全球熱錢的看法
我們先把目標拉回到台股的分析上

全球股市在這個地方已經出現了非常混亂的市場資訊和走勢
原本基本面和技術面可以分析的面向
最近一兩週已經變成由大量熱錢的資金面所引導
說真的
這邊的行情分析就像當初2008年底和2009年初時美國剛宣布QE政策一樣
很大的市場波動很容易脫離純技術面的範疇
市場在這短時間內會有很大的波動性之外
走勢也會變的越來越不容易被預測
我自認為這邊的行情技術分析只能做一個輔佐的方式而已
在資金面的行情引導之下技術面容易出現失真的情形
變的容易會暴漲暴跌而超出原本預期的範圍
走勢和波動也容易超出以往一般行情的標準波動變的不容易預測
不過
我儘可能的還是以比較客觀的技術面來跟大家分享目前由市場中所看到的訊息

回到盤勢分析來談
整個台股在10月份的時候波動變的很大
月初才剛經過一輪大跌
月底馬上來個逆轉勝好不熱鬧
做空做多的人在這個月裡不對的行情中做錯趨勢的都被巴了一個很大的巴掌
我們先來整理一下盤面上所看到的行情走勢
從日線圖中我們可以看到

9月底台股一直在8900附近做抵抗
爾後10月初反彈至9100點的高點之後
在台股放國慶日假期的過程中歐美股市突然出現了暴跌的走勢
台股也在10/13號國慶日後第一個交易日出現了空方破盤的跳空大跌缺口
一舉砸破了8900點的關卡形成空方的有效缺口壓力
空方在10/13出現這一個具有殺傷力的空方跳空缺口以後
台股一直都呈現弱勢的走勢
空方跳空缺口下緣的8800點成為了短線上市場上的壓力位置
台股到上週為止都還是在空方的壓制下沒有突出的表現

不過就在美股像發狂似的在大跌之後
連續經過了兩個禮拜的瘋狂大漲
到了本週五的收盤不但把月初所下跌的全漲了回來
甚至還創下了新高
全球股市包括亞洲、歐洲等股市也跟著聯袂隨著美股之後出現上漲
而台股也是在本週才開始擺脫了空方的壓制出現關鍵的走勢
各位如果對我判斷大盤準則不陌生的人
應該很快就會發現到
台股雖然從9月初一直出現出貨日並形成頭部一路下跌到10月中的低點
可是在10/28的時候因為美股連續大漲帶動的刺激下
台股出現了第一個帶量大漲的「突破日」
而且很快的隔天在美股又繼續大漲的激勵之下
10/29又出現了一個出量大漲的「第二突破日」
也就是我針對台股所定義的「漲勢確立日」

在10/28、10/29兩天的突破日形成多頭的扭轉
並且很重要的是10/29的「漲勢確立日」多方也利用跳空上漲一舉突破了8800點的壓力區
讓原本壓制了快1個月的空方缺口壓力形成突破
而10/13所留下的空方跳空缺口也很快的在本週多方快速進行反攻的過程中回補掉了
也正式的宣告多方在短線上已經出現了趨勢逆轉

但是一切事物和行情看似都對
美股、日本、國際股市短線的氣氛看起來似乎多方一面倒的情形之下時
我還是得要用現在台股的走勢將行情定義清楚
以免大家在短中長的趨勢過程當中迷失了方向而增加了投資的風險
首先
雖然我們已經定義了在日線級的短線上
目前的行情已經轉為多方
指數也很順利的站上了20MA的月均線
從週線來看我們也可以看到週KD如果順利的話
應該是在下週就會進行週KD黃金交叉

也就是說
從日、週的角度來看台股
台股都正在進行了底部短線的多方趨勢改變
不過在月線的行情裡
月KD依舊還是在死亡交叉的控制之下
整個月線級的行情在60MA的季線彎頭之下還是在空方的控制範圍內
這訊息告訴我們一件事
這行情雖然從底部發力很猛
扭轉了短線的空頭趨勢方向
但是在大行情的走勢當中目前仍然是在60MA季線所引導的空頭行情之下
如果我們從字面上來定義清楚的話
現在就是處在「空頭行情中的強力反彈」
各位如果要將這個行情定義的更清楚一點的話
現在的行情就是從原本的「空頭趨勢」轉為較為中性的「區間行情」
也就是行情在上有頭部壓力、下有底部突破所形成的「區間震盪」行情

為什麼這邊我認為台股要轉成向美股這樣的突破行情重回中長期多方趨勢我認為不容易
主要是因為台股的兩個因素
第一點，台股形成的頭部不小
台股上市指數從7月開始形成頭部時的成交量都在1000億以上
9月的M頭右肩高點上成交量就萎縮到1000億以下

上櫃指數的話那就更不用說了
整個頭部從3月份開始到9月份做了快7個月的頭肩頂
成交量在6、7月的時候放到了最大
7月之後上櫃指數就進行了大規模的成交量萎縮
並且在9月之後開始在行了加速下跌

就整個趨勢來講
整體的台灣市場大戶已經在高檔跑得差不多了
最近才會出現非常厲害的成交量萎縮
而且如果各位仔細去看整個台股的所有個股
不管是上市或上櫃的個股
會發現超過80%以上的股票幾乎都跌掉了離7月的高點位置至少30~50%的位置
以現階段的技術面來說
就算本週出現連續大漲
對一些個股來說也只是中長期下跌趨勢當中一次弱勢的反彈而已
這才是我從根本中不認同台股能夠在短時間內轉成像美股那樣創新高的走勢的原因

其二，是時間轉折的問題
我們來看一下均線扣抵的位置

目前短線的5日線和10日線都已經扣在低檔形成轉折
而20日線的扣抵位置也來到了10/3的位置
到下週五11/7的時候20日線就會開始扣到了10/13之後低於8800點的位置
在時間的扣抵轉折時間上
市場告訴我們
下週的下半週之後20日線就會開始走平並且準備翻揚
也就是這一波下跌行情中一直沒有來碰觸的季線60MA壓力位置
將有機會藉著週KD金叉並帶動20MA翻揚的時候來測試季線的壓力
並修正技術面上指數和季線位置距離太遠的乖離率
不過如果我們進一步再拉遠來看一下季線60MA的扣抵位置
我們就會發現到
現在季線60MA的差不多是扣抵在8月初的波段低點位置
後面接下來的1個月時間全部都會開始往上跑扣抵8月底之後9200點以上的高檔位置
這對季線的轉折來說並不利
從時間轉折的角度上來說
要能夠扭轉季線的趨勢帶動台股向上
至少還也得再花上一個月的時間進行打底或是整理
才有可能累積扭轉中長期趨勢的本錢
這也印證了為什麼我剛剛上面講的
現階段我判斷行情只是從「空頭趨勢」轉為「區間震盪」的中性行情
加上配合政府有計畫的準備出台一些政策來配合這個月月底的縣市長選舉行情
我認為11月份至少短時間內要在出現10月初那樣的連續大跌重挫的機會已經小很多了
但是我要提醒大家的是
選舉行情不會如大家預期想像中的那樣大漲特漲
因為我認為月底的選舉行情差不多已經有8成的選情戰況已經抵定
剩下的只是一、兩個五五波拉鉅戰僵持的焦點選區而已
千萬不要對選舉行情期待太多以免失望

總之
目前我對台股的看法就如同上面我所說的
從原本的空頭趨勢轉為區間行情中性看待而已
這裡已經沒有具備短線大力做空的條件
盤勢也開始準備進行短線客最愛的區間震盪當沖盤了
有時候我不得不配合政府的黑手
金管會的第四枝箭大家想說這種低迷成交量的行情怎麼能把當沖的量找回來
現在行情隨著國際股市短線的樂觀
外資也縮手了賣壓
短線劇烈波動的條件也有了
自然在中長期趨勢不明朗的情形之下
投資人就會趨向於短線的當沖交易
這時候原本射出去的第四枝箭從下週起就會開始起到作用了
想想
這些金管會、財政部的官員、首長們果然都不是吃素的
也好像有預知能力
我們這些投資人往往都只能跟著這些大戶們的後面吃人家掉下來的肉屑
這也難怪這些股市大鱷們總是把散戶們當成魚肉的對象
散戶投資人們總是後知後覺