強勢股主流資金高檔撤出 2014/6/6 @ 交易者的E甸園

6/6加權指數下跌6點
成交量較昨日微增至1125億元

今天的台灣股市受昨日歐美股市大漲的刺激之下開高
指數開高上漲之後也創下了本波段以來的高點9174點
原本本波由DRAM族群帶起的強勢股
在過了10點之後開始出現一連串非常積極的下殺
午盤過後本波段最強的華亞科終於不敵強大的出貨賣壓
接近尾盤時還一度觸及跌停的價位
收盤時華亞科的成交量也來到了歷史天量的29萬張
在K線來說
這是一根非常標準的出貨K線
而DRAM族群也帶動了其他強勢類股今天的疲弱表現

先前點名本波強勢資金的類群和個股今天也都出現了放量的出貨情形
或是開始出現階段性調整的訊號

今天的盤簡單來說
就是本波上來的強勢股主流資金正在這些個股高檔的位置做撤出的動作
也正因為這些主流股的資金撤出
讓大盤最後收盤的量出現了出貨量
同時也出現了一天出貨日

不過
今天要跟大家分享的
是在觀察盤中資金流向時的一些觀察技巧和重點
要記得一件事
當大盤的主流類股在做資金撤出的時候
不要將觀察的焦點只專注在被出貨的主流股上
如果你手上有
當然就是開始進行減碼或做撤出
如果你手中沒有
而要觀察資金撤出的過程
這時候要注意的是當這些主流資金撤出時
是單純的進行撤出
還是資金開始進行轉向
這兩者有很大的不同
我記得幾年前一位功力深厚也累積不少身家的大哥跟我講過：
「很多人都害怕高檔帶量黑K，但是觀察帶量黑K不要只觀察表象，要去注意到細微的資金流動，才能分辨清楚你看到的是什麼東西」
我一開始不太懂這句話的意思
因為在我的觀念中
高檔暴量黑K就是出貨
就是警戒危險的訊號不是嗎？
那還需要注意什麼?
不過
當大哥解釋了2009年4月17號那一天給我看之後
我就懂他要傳達的意思了

2009年4月17號加權指數從3955起漲後漲到了6071點
高達將近2000點的漲幅
成交量也爆出了當時候從9309跌下來之後的最大量2244億元

相信任誰看都會認為當時候這一根暴量黑K是出貨，宣告反彈結束
因為當時候的強勢股和市場大多數的個股全部都聯袂跌停才會造成那麼大的成交量
像是當時候從底部把行情帶上來的主流股DRAM和LED族群
而2009/4/17爆完大量之後短線上修正了8天
回檔了接近500點
整理完八天之後就出現了當時候遠傳被中資入主的消息刺激又啟動另一波大漲
結果5月份大盤再度上漲之後
原先底部起來的DRAM和LED後來的漲幅就相對落後大盤

反倒後來的營建和IC設計一連串的出現了快速飆漲的情形

這就是當時候那位大哥要我仔細去解讀當高檔看到暴量主流股下殺時
一定要在盤面上仔細的去分辨資金的流動情形
不見得高檔暴大量就是出貨
因為這句話只對了一半
出貨指的是先前主流類股的「撤出」
但是這些撤出的資金如果只是做移轉而已
而非開始做大規模撤退或轉進防禦保守型的市場時
這時候反而有可能是醞釀下一波主流的時候
因此在主流資金從主流股開始撤出之後
大盤或許短線上會開始出現回檔修正
這一段時間就是觀察盤面上資金流動的最佳時候
市場行情是真正的進行出貨還是主流資金準備再轉往其他群群做移轉就會在這段時間裡出現變化

像今天
盤勢的主流資金開始從先前的這一波強勢股開始做撤出的過程
雖然帶動了這些股票做了強勢性的下跌
可是如果細心的人有仔細看盤面的話
會發現今天雖然有主流資金撤出的過程
可是在尾盤的時候
市場的盤面也出現了部分資金進行移轉的過程
因為今天主流類股下殺的過程當中
指數並沒有因為因為主流股的爆殺而出現急殺
這表示市場並沒有因受到主流類股的撤出而出現恐慌性的賣壓
顯示同時也有買盤在進行撐指數的動作以防指數出現大幅度的波動
我們可以看一下上市的資金流向和上櫃的資金流向
上市資金流向

上櫃資金流向

我們發現今天在上市的「光電」族群和上櫃的「資訊服務」與「電腦及周邊設備」相對整體市場的走勢要更強
而上市光電族群中拉尾盤的個股中出現了3481群創和2409的友達這兩檔大型股

我們從線型上來看的話
光電類中的面板雙虎的走勢是相對落後大盤的
不過最近卻有打底進入尾聲的跡象
並且一直有法人進場的大成交量痕跡
現在也來到了技術面的關鍵性關卡附近

至於上櫃的「資訊服務」族群
則是由電子商務的8044網家和4965商店街為龍頭帶領
「電腦及周邊設備」
則是由部分工業電腦族群較為分散的零星攻擊

因此
由市場尾盤的表現看來
今天的行情中
似乎主流資金從DRAM族群和之前的強勢個股撤出
但是同時LCD與其相關的個股似乎有資金開始做進駐
這個族群對於市場來說規模就比較大
也比較能帶領人氣
如果主流資金是往這裡後續再持續性的流入並把人氣帶領起來的時候
就有機會把指數再往上推升或維持市場的人氣和熱度

就指數的角度來看
今天的DRAM和強勢個股主流資金在高檔撤出
讓大盤出現了一天出貨日
這是不爭的事實
因此接下來下週指數在短線上可能會出現調整回檔的走勢
這時候我們就可以藉著回檔的過程中觀察市場資金的轉移情形
還有要注意外資在台指期期貨合約的淨多空有沒有出現鬆動
如果在法人的進出動作都不大的情形之下
又能受到國際股市近來又持續續創新高的帶動下
台股接下來在2011年所留下的9220高點就有機會來挑戰突破
甚至不排除9309都有可能來做測試
不過還是要提醒大家一件事
目前指數雖然還是依照我之前所推測的緩漲盤堅走勢
但是指數也是在高檔震盪
各位在進行選股投資時
一定要非常非常注意資金比例的控管和風險控管
若是真的持股比例真的太高
一但市場如果出現不如預期的走勢發生時
要特別注意停損停利的問題或是利用期權來對所持有的股票部位作避險
我一直強調
這邊的行情是「滾量行情」
會好賺，但是賺的是「險錢」
知道賺，更知道要怎麼跑，跑快點
俗話說：「股票市場裡，懂得買的只是徒弟，懂得賣的才是師父！」