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好久沒寫技術分析相關的教學文
剛好又有同學提到123法則
那麼今天就來講一下123法則的關鍵第一點核心
也就是趨勢線的標定與劃法
不知道什麼是「123法則」的同學
請利用右邊的文章搜尋BAR查閱舊文

關於趨勢線
學過技術分析的朋友們一定都不陌生
很多人把多頭走勢中的兩個最近的回檔低點
或者是最低點加最近一個回檔的低點劃成連線
然後利用這一條向由上方延伸的趨勢線
當作多頭的上升趨勢線
藉此來觀察判斷多頭的趨勢轉換
空頭的話則相反
利用空頭走勢中的兩個最近的反彈高點
或者是最高點加最近一個反彈的高點劃成連線
當做空頭的下降趨勢線
藉此來觀察判斷空頭的趨勢轉換
趨勢線很多人都會劃
可是有沒有人想過一個問題
你劃的趨勢線,是正確的嗎?

以往我過去在學習劃趨勢線的時候
老遇到一個同樣的問題
那就是
股價跌破了我劃的上升趨勢線,怎麼沒跌?
股價穿過了我劃的下降趨勢線,怎麼沒漲?
由於趨勢線的連點都是自由心證
所以不靈的趨勢線
總有一天會劃到對的那一條而形成真正的趨勢轉換
問題是,劃錯的趨勢線總會讓我們被電幾次之後才會對
電久了之後就會發現不太喜歡劃趨勢線
就又跑回到技術分析的指標裡面去了
我想這應該也是很多人過去曾經或現在正在遇到的一個問題

後來關於趨勢線的正確劃法
我好幾年前在寰宇出版社出版的「專業投機原理 I」裡面找到了解答
關於正確的趨勢線劃法作者Victor Sperandeo在「專業投機原理 I」的P.114頁裡有詳細的解說
我也是看了之後開始練習
才慢慢的學會劃比較正確的趨勢線
對於趨勢線的說明有重要的下列三點:

1、選擇考慮的期間:
長期(數個月到數年)、中期(數個星期到數個月)、短期(數天到數個星期)。
在既定的期間內
如果趨勢線的斜率變動得非常明顯
可能同時存在數條趨勢線

2、上升趨勢線:
在考慮的期間內
以最低的低點為起點
向右上方繪製一條直線
連接最高之高點前的某一個低點
而使這條直線在兩個低點之間未穿越任何價位
延伸這條直線而經過最高的高點

3、下降趨勢線:在考慮的期間內
以最高的高點為起點
向右下方繪製一條直線
連接最低之低點前的某一個高點
而使這條直線在兩個高點之間未穿越任何價位
延伸這條直線而經過最低的低點

以上三點是作者對於繪製趨勢線詳細的說明
當時候我也是匆匆的瞥過
自以為懂了
後來我才發現我漏掉了關鍵
直到之後犯了幾次錯誤再重新看書的時候
才發現到原來我沒注意到幾個個非常重要的重點
這邊我把上面三段複雜的文字翻成大家都懂得白話文
簡單幾句做總結

白話修正版:
1、
趨勢線的選定最好和你的操作週期配合
你是作短線的
你就不要拿數個月或數年連點起來的長期趨勢線當操作
你是做長線的
你就不要拿數天或數週連點起來的短期趨勢線當作操作

2、上升趨勢線的繪製
根據你所選定的週期拉出近期內兩個最低點當連點
向右上方畫出一條直線當趨勢線
而這一條直線當中
不可以有任何向下穿越的價位(假跌破)
不然就是視為劃錯的趨勢線
最重要的
是這一條趨勢線
必須包含「最高點」的出現

3、
下降趨勢線的繪製
根據你所選定的週期拉出近期內兩個最高點當連點
向右下方畫出一條直線當趨勢線
而這一條直線當中
不可以有任何向上穿越的價位(假突破)
不然就是視為劃錯的趨勢線
最重要的
是這一條趨勢線
必須包含「最低點」的出現

這三點非常重要
尤其是我用紅色註記的地方
我想用說的可能各位還不太明白
我用實圖來做說明

上升趨勢線我們用日本股市來做說明:

下降趨勢線我們用巴西股市來做說明:

相信用這兩張圖表一劃比較之後
各位應該可以明顯的感受到正確的趨勢線劃法和錯誤的趨勢線劃法有很大的差異
因為正確的趨勢線除了可以幫我們正確的判斷趨勢可能開始轉換的位置之外
他會為接下來趨勢確立的123法則帶來更正確的頭部和底部的趨勢確認位置
所以趨勢線的繪製不能馬虎
趨勢線劃錯了除了會讓我們誤認趨勢之外
還有可能會影響我們做了錯誤的決策
很多小細節的地方不可不慎
今天的分享應該會給蠻多人觀念上的衝擊
也許很多人都不知道原來自己的趨勢線都劃錯
怪不得老是劃不準正確的趨勢線而錯判情勢
今天分享劃趨勢線的幾個關鍵之處
希望大家多花點時間細細的體會
然後可以自己再多用一些例子來練習
當你越熟悉之後
趨勢的轉換你很容易就會在第一時間發現就有所警覺
希望大家會喜歡這篇文章
文章最後附上幾個歐美股市重要的趨勢線繪圖供各位參考之

 

 

 

 

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Evacarry

 

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留言列表 (34)

發表留言
  • linguist
  • Wonderful. Thanks
  • Cakes Hsu
  • Basic is magic!!!
  • kachang91
  • 感謝E大針念這個分享重要觀念~
  • 宗龍 李
  • 非常感謝e大分享
  • kk66uaca6r78
  • 感謝E大分享,

    不過巴西股市破下降趨勢線後,不是還有創新低點? 這樣不就沒包含新低點了?
    這邊是我漏掉哪些要注意的地方呢?
  • 版主回覆:

    這就是盲點了
    因為錯誤趨勢線雖然有突破
    但是那是短線上的假突破
    那是短線的「最低點」出現而已
    中線的「最低點」並還有出現
    換言之
    那是一個「短線上」「失敗的趨勢線」
    因為真正比較大幅度的反轉中線趨勢線還沒正式突破

    很多人包括我過去漏掉的
    最重要的就是這一點
    一定要包含「最高和最低點」
    也就是「波段最高和最低點」
    相信我這樣再加註解
    很多人應該會比較清楚

    evacarry 於 2014/03/27 10:23 回覆

  • 悄悄話
  • amai36
  • 謝謝E大分享~導正了小弟一些觀念~獲益良多!!
  • 哈哈哈
  • 謝謝E大的分享
  • bunu8751q
  • 感謝E大分享
    想請問一下如何判斷假突破還是正式突破
    還是要等趨勢走完 才能判斷
    我比較笨 實在想不通...
  • 版主回覆:

    這問題當初也困擾我很久
    答案其實沒大家想的這麼難
    其實很簡單
    正確的趨勢線破了之後不會再創波段新高或新低
    也就是說
    根據你的操作週期中
    正確的劃對趨勢線時
    只要破線
    就不會再出現最高點
    這時候就可以開始觀察「趨勢轉換」和頭部的形成位置

    evacarry 於 2014/03/27 10:32 回覆

  • survivor
  • E大又一重量級教學文,我對趨勢線沒信心,正如文內所說的狀況。
    請問E大,包含最高或最低點是劃線當時的K線來看嗎?
    若創高後的新低點高於或低於之前劃的趨勢線,那要視為趨勢改變或是重劃趨勢線?
    另外,在找到正確的趨勢線後,似乎對於走勢的變化會有比較清楚的輪廓,判斷上也比較少錯,我感覺好像這樣,不知道是否正確?謝謝。
  • 版主回覆:

    這問題當初也困擾我很久
    答案其實沒大家想的這麼難
    其實很簡單
    正確的趨勢線破了之後不會再創波段新高或新低
    也就是說
    根據你的操作週期中
    正確的劃對趨勢線時
    只要破線
    就不會再出現最高點
    這時候就可以開始觀察「趨勢轉換」和頭部的形成位置

    正確來說
    大型的趨勢線是觀察「趨勢轉換」
    而不是當作「進出買賣的依據」用的
    這就是大家的謬誤之一
    因為破了趨勢線還需要做頭
    這才是重點中的重點
    一般人都在趨勢線破線與否上操作
    這是很危險的

    evacarry 於 2014/03/27 10:34 回覆

  • kk66uaca6r78
  • 感謝E大回覆,

    大概知道盲點在哪裡了,不過自己觀察,台股趨勢線和均線比起來,均線比較符合慣性。
    但像美股的個股,趨勢線比均線好用。

    不過這個也是自己無聊中的一些觀察,供大家參考。

    不過我想交易有趣的地方,就是大家看到的世界都不一樣
  • 版主回覆:

    多練習的過程中
    才能知道自己沒看到的盲點在什麼地方
    多練習是一條無法避免的路

    evacarry 於 2014/03/31 13:47 回覆

  • davin690
  • 感謝E大分享
    請問如果只是上下影線突破(跌破)趨勢線,實體並沒有碰到,那趨勢線要重劃嗎?
  • 版主回覆:

    按照書裡原作者的理論
    上下影線是不可以跌穿越趨勢線的
    因為表示有跌破趨勢線確沒有出現行情的轉變
    所以就是假訊號
    趨勢線可能就要再做微調

    evacarry 於 2014/03/31 13:48 回覆

  • ching-chieh lin
  • 感謝E大分享趨勢線的細節~
    學生之前看得短 以2月份的低點來做趨勢線的參考
    就得到123在蘊釀中的結論
    不過畢竟是短線 拉長一點看 就可以看到大走勢的轉換還未出現
    多方依舊佔了上風

    短線的轉換會失準 因為畢竟是逆勢 力道不足時無法打破現有趨勢
    但中線也是由短線集合而成 若有連續的同步短線走勢 還是要有注意風險之處

    前兩天 歐洲央行放出的談話的隱含內容被解讀為不排除QE
    讓歐股強強滾 連帶美股也小滾 台股也順勢把自己帶到安全範圍
    真是四兩撥千斤
    若單論國內 以結果論來看 這次的學運也是拉了台股一把耶^^
  • 版主回覆:

    當股市加入了非經濟因素的條件進入後
    本來就會變的更難預測
    這時候市場的趨勢和行情就會自動的進入自我調整和修正

    目前的話
    另一方形成的趨勢還不夠足以打破平衡
    所以在中線的趨勢線還沒破線之前
    其實都還是在短線行情中打轉

    evacarry 於 2014/03/31 14:00 回覆

  • elliotwang2524
  • 謝謝E大的好文,明確指出容易搞錯的地方,真的很棒的圖文
  • darren0309
  • 請問如何判斷行情由反彈轉回升?關鍵點
  • 版主回覆:

    這時候需要經歷一個123的過程
    關於123法則
    請見「專業投機原理」一書
    或是查看本部落格舊文

    evacarry 於 2014/03/31 14:01 回覆

  • Pai Chi
  • 感謝E大分享....股票果然很多"眉角"
    而且我想問的問題,別人也都先問了
    又學到一個重要觀念了
    謝謝
  • 版主回覆:

    這就是教學相長
    我也是拾人牙慧
    從一些前人的交易經驗中慢慢累積自己經驗的心得

    evacarry 於 2014/03/31 14:02 回覆

  • ghoz
  • 受教了。感謝E大詳細的解說與清楚的圖例。
  • omu369
  • 從E大的教學文裡了解一些的技巧,原來趨勢線是如此的正確應用,很讚的文章..
  • 悄悄話
  • Ralph Yen
  • 感謝E大的分享,但是我這個小上班族有點駑鈍,沒有看非常懂,請問一下E大,有沒有啥推薦的劃線軟體可以讓我多劃線培養感覺?
  • 版主回覆:

    富邦證券的「富邦e01」軟體裡面就可以看國際股市和個股
    軟體是免費使用的
    非廣告
    有需要的人
    可以自行到富邦證券開戶

    evacarry 於 2014/03/31 14:04 回覆

  • 悄悄話
  • jasonkid028
  • 請問E大 如果要看這些線圖還有美股各股的線圖可以去哪邊找到呢?可以自己畫趨勢線的… 謝謝您
  • 版主回覆:

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    evacarry 於 2014/03/31 14:05 回覆

  • Chang Alan
  • 請問E大, 如您所言,跨出台灣,請問可以查到巴西股市的K線圖,您是用哪家券商的軟體?謝謝
  • 版主回覆:

    富邦證券的「富邦e01」軟體裡面就可以看國際股市和個股
    軟體是免費使用的
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    evacarry 於 2014/03/31 14:14 回覆

  • Way Rich
  • 小弟的經驗是趨勢線總是不斷的修正, 趨勢線我把它分為短中長, 短期趨勢確實會有假突破或假跌破的問題, 那是因為還在大趨勢的涵蓋範圍,而短線的重大事件或過度激情造成的波動,之後還是得回歸原來的趨勢如利空化或利多反映.

    後來我認為 趨勢線分理性趨勢與非理性趨勢, 非理性趨勢就是給積極短線的操作使用,所以當跌破短線趨勢,代表趨勢將回歸理性, 此時股價必須先稍作修正,而修正又分激烈修正與溫和修正, 所以有可能會出現突破/跌破趨勢線後又再出現低點/高點的事情, 用在個股更是主力甩轎大絕活, 常發生於突破或跌破趨勢的再創低或創高,隔天卻反有吞噬現象,則變盤訊號明顯, 這天我稱為 變盤K 線, 所以技術面上若是突破/跌破 趨勢線, 通常歸納為進入震盪整理, 整理後"再次出現的趨勢" 才是真正的趨勢.

    在面對假突破或假跌破時都是人性與技術功力的考驗,此時稍退出觀望等待"再次出現的趨勢"會比較適合"人性" .

    感謝E大的分享~
  • 版主回覆:

    感謝您的回覆
    任何交易經驗都是要累積的
    很多的學習不是一蹴可及
    時間和趨勢會是我們的好朋友
    所以我們才需要累積大量經驗來修正
    然後跟著市場的交易過程中不斷的調整
    才能夠學習跟著市場調整我們的做法

    evacarry 於 2014/03/31 14:17 回覆

  • 陳胖達
  • 很讚的文章,用心又清楚,感謝您
    想請文E大,有時候跌破趨勢線卻又再創新高,這要怎麼再切入比較好
    例如,一檔股票由10元漲到18元,若跌破上升趨勢線時價位為15元(下殺到14),
    我要甚麼時候再切入比較好,若過18再進,會覺得浪費了14~18元的空間
    若太早進,又怕違背了趨勢線的精神(因為很多股票就是破了趨勢線後就沒有高點了)

    我自己是覺得,若跌破上升趨勢線後,若殺下來的低點離高點不遠,就過高點再進就好,但若殺下來的低點太低,就不知道怎麼切入了,
    感謝您!
  • 版主回覆:

    趨勢線有一點很重要
    不要找角度太陡的當趨勢線
    因為很容易破線形成假訊號
    45~60度的都還可以接受
    趨勢線30~45度的趨勢效果最好
    如果是短線的趨勢線破了
    可以用其他技術指標當輔助
    比方KD等
    如果拉回不深
    也可以用過高再追進的方式進行
    方式很多
    看你自己的操作性質來做選擇就可以

    evacarry 於 2014/04/02 17:27 回覆

  • w8282898
  • E大你好

    讀完這篇文章,實際嘗試畫趨勢線後有些問題想請教
    請問在趨勢跌破或突破之後
    進入趨勢轉換的過程中並無法有效畫出趨勢線
    簡單來說這一時期是沒有趨勢的
    因此我的問題是趨勢在進入"轉換"後一定是由原趨勢 空轉多或多轉空
    或是盤勢"整理"後也有可能恢復原本的趨勢走向繼續前進
    還是說只是時間跨度的差異而已
    例如,短期偏空,長期走多這類的

    另一個問題是
    進入趨勢轉換後
    有任何指標可以判斷轉換接近結束
    且即將開始產生新趨勢的時間點嗎?

    感謝e大~


  • 版主回覆:

    通常趨勢線跌破時
    就會轉進我們常說的「箱型整理」
    這時候趨勢會變成向上向下則要觀察整理情況
    如果原趨勢被扭轉的力道不夠大
    是有可能在回到原本的軌道上

    至於你說有沒有工具可以知道產生新趨勢的時間點
    很抱歉
    目前還沒有這種工具
    有的話,我大概準備發大財了
    只有藉著股價運行的波動大小來判定是否準備進行突破
    這還有辦法大概的猜測一下而已

    evacarry 於 2014/05/06 23:46 回覆

  • w8282898
  • 感謝E大細心的回答

    您辛苦的回覆留言
    造福部落格的讀者
    祝福你也能從過程中得到正能量的回饋
  • autocat0113
  • E大您好,最近一直在翻閱你的部落格文章
    投資市場太多錯誤和似是而非的觀念讓我一直很迷惘
    您的文章有讓我看到股海明燈的喜悅XD
    容我用老師的稱謂,來表達對您的感恩!
    ----------------------------------------------
    想請問老師, 我也翻了一下專業投機原理:
    1.關於上升趨勢線必須"包含"最高點的出現
    所謂包含的意思是指?
    2.以老師舉的日本股市為例
    A.老師說第三條趨勢線有包含到最高點,是指有碰觸到最高點當天的K線?
    B.若我操作周期拉長到半年~一年,是否第二條趨勢線就變成正確的趨勢線?



  • 版主回覆:

    1、
    就是你的趨勢線尾端最高點是在左邊的左半部
    有的人劃起來,最高點是落在趨勢線的右半部
    這種劃法就是錯的

    2、
    A、是的,最高點和破線都是在同一天發生
    B、是的,如果第二條趨勢線一直延伸到5月之後,那這一條趨勢線就是正確的

    evacarry 於 2014/09/01 18:42 回覆

  • peggy1969
  • 謝謝E大的分享
  • Miu咪醬
  • E大您好,想要查詢123法則(專業投機原理)的舊文,但並未在文章搜尋BAR中找到~請問有其他關鍵字可查找嗎??謝謝
  • 版主回覆:

    在文章搜尋BAR打【123】
    就會有很多的相關文章出現

    evacarry 於 2015/01/21 21:09 回覆

  • Andy  Wang
  • E大您好,請問關於上升及下降趨勢線,包含最高點及包含最低點的意思?上升趨勢線必須通過最高點或是最高點必須要在上升趨勢線的上方呢?如您的範例圖,錯誤趨勢線2為何沒有包含最高點呢?關於這部分有點不太理解,懇請解答,謝謝~
  • 版主回覆:

    最簡單的說明
    破趨勢線之後不能再創新高
    再創新高,就表示你畫的趨勢線不對
    意謂著還有更大層級的趨勢沒有完成
    所以你的趨勢線跌破之後才會再創新高
    這就是為什麼要包含最高點
    因為破趨勢線後不會再有第二個高點
    除非你畫的是低一個層級的時間趨勢(例如60分鐘的趨勢)

    evacarry 於 2015/03/09 02:25 回覆

  • sun young
  • 那假如突破趨勢線後創新高 隨即又拉回來形成2B 也就是123法則裡面只有發生1而23沒有發生 這樣趨勢線也要跟著修正嗎
  • 版主回覆:

    如果發生這樣的情形
    表示趨勢線選用不正確
    就要再重劃

    evacarry 於 2015/04/17 01:35 回覆

  • villiard
  • E 大你好,
    不知道能不能跟你請教123法則的問題
    http://imgur.com/ylyC0la.jpg
    這是我自己畫的最近台指期的123的畫法,
    想請教的是關於跌破水平線之後,卻又彈回之前的整理平台
    這樣還是在123法則之內嗎?還是當作假跌破呢?
    或者是說該重新把水平線改畫到之後的低點呢?

    問題描述可能不太好,感激E大的blog
  • 版主回覆:

    這要看你的操作層級
    向11月跌破之後又站回去
    表示趨勢進行是週級的
    你的日級趨勢線當然就可能會有誤差
    這時候你就可以再調整趨勢線的低點定位
    把位置調整成週級的
    這時候我就會建議你去週線裡劃趨勢線會比較清楚

    evacarry 於 2016/03/22 12:43 回覆

  • Pan Vain Kong
  • 谢谢e大让我学会很多盲点。。

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