交易者的E甸園

今天看到亞馬遜線上公布一則影片
亞馬遜公司公告為目前積極研發的新技術
是一個叫做「PRIME AIR」的計畫
也就是利用搭載「無人飛機」的技術
將1.5公斤以下的貨物運送至距離物流倉儲10公里半徑內短程的客戶手上
亞馬遜公司宣稱希望未來這一個無人飛機的運送方式
將提供給付費白金帳戶的客戶在商品訂購完成之後的30分鐘內就可以接收到來自無人飛機所運送的訂購商品
亞馬遜的CEO貝佐斯表示
目前這款設備還需要得到更多的測試和技術優化
並需要獲得美國聯邦航空管理局(FAA)的批准才有辦法上路
不過貝佐斯預計亞馬遜「Prime Air」快遞服務基於硬體技術和美國航空法的法令規範
整個計畫推估的實行時間最快也必須要4到5年後才能推出

可能還有些朋友還搞不清楚不知道我在說什麼
我想，千言萬語
都不如直接看影片感受AMAZON亞馬遜公司的這個新創意的創新來的震驚

AMAZON 「PRIME AIR」

相信看完影片的朋友
一定會跟我早上第一時間看到這則影片時的反應一樣
「AMAZING」是唯一在腦袋裡冒出的想法
繼蘋果的賈柏斯之後
稱的上天才企業家的貝佐斯果然這次出手又是驚人的出世之作
這一個「PRIME AIR」的計畫對亞馬遜公司來說
我認為是一個破壞式的創新
因為他打破了我們舊有對物流業「運輸」的想法
完全顛覆了所有舊有對網購業者物流運送的商業模式
雖然這一個計畫非常前衛
依目前的技術和相關法規和運送過程中會發生的問題都讓這個計畫目前在短時間內會碰到一定程度的巨大問題
但是不可否認的
這一項計畫所帶出來的不僅僅只是一個在科技「技術性」的突破式創新
重點是貝佐斯等於又重新建立了一個全新的商業模式
而這個商業模式則會把整個網購的產業障礙和技術屏障拉的更高

我在看這一則新聞相關報導的時候
個人的主軸並不是像主流媒體一樣把重點放在「無人飛機」這個點上面
沒錯
無人飛機的確是一個亮點
可是這一個技術要到整個成熟並且有完整的配套措施時
還需要相當大的時間和整個產業的相關周邊串連和磨合
我看到這一個新的破壞式創新創意時
我想到的
是亞馬遜把整個網購的產業的商業模式更往上提升
並且拉起了一個在技術上和商業模式上的屏障使後面進來的競爭者產生進入的高度障礙

我從這個計畫中看到了亞馬遜值得長期投資的點
因為回顧過去這10幾年來亞馬遜的成長軌跡
你會發現亞馬遜整個公司的營運戰略計畫就如同當初貝佐斯致股東信中寫的一樣
「我們只把公司所有的資源和技術專注在一件長期具有競爭力的事情上」
亞馬遜雖然近幾年的盈餘並沒有出現很令人振奮的獲利
更甚者，他的獲利事實上是非常不精彩的
但是為什麼市場上的投資者願意以股價高達超過100倍以上的本益比的評比給亞馬遜
重點就在於整個亞馬遜在貝佐斯帶領之下所帶出的長期遠景
亞馬遜不斷的將營運獲利的資金投資在更新設備和技術
只要一切能夠促使整個亞馬遜在使用者的經驗和資料維持都有良好的正面評價
亞馬遜對於相關的設備和技術投資絕不手軟
而且每一次的企業提升就又帶動了一次自身的產業升級
簡單說
亞馬遜不單單只是改善整個網路購物的消費者使用經驗和帶領這個產業前進
更重要的
是亞馬遜整個商業模式的成功

我之前也花了很長一段時間研究亞馬遜
亞馬遜除了是目前地球表面上最大的網路購物公司以外
他也是擁有最多最先進的雲端資料、設備的公司
也是最早就投入雲端運算的科技公司
他不止建立起龐大的技術障礙
也領先同業樹立起新的商業模式
當亞馬遜能提供的比客戶的想要的要更快、更多時
就具有強大的護城河
而這一次的「PRIME AIR」計畫
讓我看到了亞馬遜建立起更強大的護城河

要知道
網購業者要從註冊的「會員」裡賺到錢
靠的是會員的消費過程中賺取利潤
也就是說
如果已經註冊的會員「沒有消費」
事實上網購業者是沒有辦法從中獲得任何利潤的
因為95%的網購業者其會員註冊是沒有任何收費的
只有從「不斷的交易」和「龐大的交易」之中
網購業者才能從中獲利
大陸的淘寶網、京東商城和台灣的PCHOME都是這樣

可是如果研究過大陸公司「騰訊」的成功模式
就可以知道
註冊的會員就算他們本身不消費
擁有數量大到難以想像的會員時
一樣能夠創造出驚人的利潤
因為這些人總有一天只要動起來也會有驚人的利潤產生
但是亞馬遜這次的「PRIME AIR」讓我看到了一個新的商業模式產生
而這個新的商業模式在未來3~5年之後將有可能為亞馬遜帶來巨大的利潤

各位有沒有想過
為什麼台灣的網購第一強是PCHOME有買過的人基本上就很難忍受其他的網購業者
因為他獨創的24小時到貨給終端客戶的使用者經驗很好
這對其他業者來說，起了一個很高的競爭障礙
因此網購業者最後一哩的決戰點就是在「物流速度」
怎麼樣能夠在網購結帳之後的最短時間內拿到便宜、速度又快又正確到貨的訂購商品
就是網購業者最大的武器
這一次亞馬遜的這個「PRIME AIR」計畫把大家對於網購商品配送時間縮短到一個令人無法想像的境界
這對物流業者也會是一個很大的衝擊
未來勢必迫使物流業者也會進行產業轉型
但是更重要的
我深入看到的並不是「30分鐘到貨」這件事情
而是「30分鐘到貨」建立的商業模式

這不是繞口令
而是看一個事物的深度
大家有沒有想過
假設亞馬遜有一億個註冊用戶
這一億個註冊會員光是進行網購交易就可以為亞馬遜帶來龐大的商業利潤
但是「PRIME AIR」計畫有一個點不知道大家有沒有注意發現到
要想使用這個「30分鐘速達」服務的會員
必須要付錢升級成付費會員才能夠使用這項服務
也就是說
不是你是亞馬遜的會員就能夠使用這項新潮又快速便捷的新科技
他是必須要付錢的
那你會說
不見得每個人都需要這個服務啊
我不想付錢使用這項服務可以嗎？
當然可以
不過各位有沒有想到一點
會使用網購的人普遍年齡都是在50歲以下
這些人目前都是中度的網路使用者
並且具有一定程度的消費力
如果這一個收費標準是在一個合理的範圍之內
我相信一些受不了網購等待過程的會員一定會付費使用這項服務
這些人通常也是新科技和網路的「超重度使用者」
我相信嚐鮮新科技的人一定也不在少數
這項服務一定能從這些人身上收到錢
我們以20/80法則來看就好
只要有20%的重度使用者願意付費
那麼1億人就會有2000萬人掏錢出來付費使用這項服務

目前亞馬遜在美國和日本擁有最大的會員和倉儲
兩個國家相加起來有超過5億的人口
我們計算有1億的人使用亞馬遜成為會員進行網購
然後有2000萬人使用這樣服務的話
等於只有4%的人整體會使用亞馬遜進行付費享受這樣的服務
可是這2000萬人每年繳出來的固定年費就變成像電信公司的月租費一樣
就會形成一個龐大且穩定的現金流
一旦這個數字往上提升
對亞馬遜這家公司來說
光是靠會員的年費收入就是一筆非常龐大且可觀的獲利這還不包括原本就存在的網購交易
還有因為新科技被吸引進來的新會員和使用者
這就是這一次我從整個亞馬遜的「PRIME AIR」計畫中看到亞馬遜公司整個成功的商業模式和長期企業經營戰略
而這
才是長期投資最重要的觀察項目
也才是長期投資有可能會成功的關鍵

當然
以目前亞馬遜的價格來說
絕對不是一個適合投資的價位
因此就必須要等待股價修正泡沫的過程中再仔細的評估適合長期投資的價位
不過會引起我敏銳的投資嗅覺的不僅僅只是亞馬遜而已
這家做無人飛機和無人飛機中相關的零組件的供應鍊與GPS定位系統的相關公司
就會引起我龐大的興趣
因為投資有先後順序
亞馬遜要先添購了這些龐大數量的無人飛機載具
才能夠實現無人飛機的30分鐘速達
因此這就會有一個先後崛起的時間節奏
無人飛機製造廠商先大賺
後面當亞馬遜擁有了足夠的無人飛行載具之後才有可能實現這一項計畫的成功
所以依投資順序來說
飛行載具製造公司因為公司小會先有大幅度的爆炸性成長
而後才換到亞馬遜出現長期投資的甜蜜點出現
這又把整個思考邏輯又導回到投資領域上

我想這今天亞馬遜這一項新聞
也許對很多人來說是當做一個科技新聞來看
大概5分鐘就過去了
但是對我來說
我就會做許多深入的思考
因為這影響的都會是未來3~5年內的整個產業的遊戲規則
不僅僅是網購業者
連整個物流業者也會起很大的變化
因此不僅僅只是一個簡單的科技公司新創新而已
能夠觸類旁通的去收集到更多更全面的資料時
在對於整個思考邏輯和投資過程與思路上就會有很大的幫助
今天把大家點出這項新訊息出來之後
也附上了我自己一點個人的想法和淺見與大家分享
希望大家會喜歡

Evacarry