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上週的文章回文中
有網友留言問到是否能就最近很火紅的第三方支付提出一些看法
剛好這兩天有些時間可以就我的一些看法跟各位分享

關於第三方支付
其實早在我去年的文章中就已經提到
我在去年的三篇文章中點出了大陸火紅的淘寶網和第三方支付的支付寶
「支付寶與台灣銀行業」- http://ebigmoney.pixnet.net/blog/post/30794574
「注意行動支付公司」- http://ebigmoney.pixnet.net/blog/post/31514606
「PCHOME的秘密武器『支付連』」- http://ebigmoney.pixnet.net/blog/post/35286964
我分別在這三篇文章點出了一些重點
一個是正在急速竄起的大陸最大網購市場「淘寶網」
一個是淘寶網底下最重要的第三方支付「支付寶」
我想,當我去年在介紹的時候
可能還很多人搞不清楚或甚至不認識淘寶網
但是經過今年商業週刊和今週刊的專題報導之後
我相信今年以來應該有不少人開始認識了淘寶網和支付寶也多了一些瞭解

而這兩個月台灣金融市場沸沸揚揚在吵的「第三方支付」
其實在我眼裡
已經是一個老梗了
我也有一些朋友知道我研究淘寶網的「支付寶」一段時間了
對所謂的第三方支付有蠻深的瞭解
他們也問我有關最近網路家庭PC HOME的老闆詹宏志砲轟金管會要求開放第三方支付的看法
其實對於台灣的業者要爭取第三方支付的開放與放行
我只能很抱歉的說
「台灣慢了」
台灣現在要玩的第三方支付和大陸的已經在玩的「支付寶」以及其他大陸相關的第三方支付事實上已經差到十萬八千里了
為什麼我會這樣說
這要分幾點來說:


第一、
台灣的第三方支付和大陸的第三方支付在法規上有很大的不同
台灣的做法是先規劃和規範相關法規之後才讓參與的業者根據法規去執行、開發相關的業務
問題是
這第三方支付是一個全新新創的金融商業模式
是沒有任何前例可供參考的
你先規範了相關法規制訂遊戲規則
試問這就好像你先制訂了道路規則之後才開始開發適合相關交通法規的汽機車
這根本是不合邏輯的東西
你拿一個不合邏輯的東西來規範一個新的商業模式
根本就牛頭不對馬嘴
就好像你提供了ATM轉帳的服務
卻設定了只能在ATM提款機上操作
而當網路的盛行之後
網路上就能夠進行電腦虛擬ATM的轉帳時你還用舊時因為怕網路安全疑慮的舊觀念去限制大家轉帳只能在ATM的機器上操作時
這就叫Out of the fashion,落伍、退時
台灣目前新出爐相關的第三方支付的法規就有這樣的味道
你用法律來限制一個新創的Business Model
基本上就先註定了這一個Business Model埋下了一個失敗的隱憂

第二、
所謂的「第三方支付」
其實就是網路的買賣方交易透過一個第三方公證人對買賣進行當中的價金先進行存壓
直到買賣雙方確認完成交易無誤之後再進行存壓資金的移轉
讓買方付的款有保障可以確認收到貨
讓賣方的貨物有保障可以確認收到錢
如果要認真講
這一項業務銀行基本上就可以做了
為什麼我們還要脫褲子放屁的存在一個所謂的「第三方支付」
我認為重點在兩個部分
1、「方便」
我們都知道
在網路上買東西最討厭、也最麻煩的就是購物完之後的「付款」
在以前沒有信用卡的時代
就必須要用匯款、轉帳等方法浪費時間作付款的動作
等到有信用卡和貨到付款甚至到便利商店通路取貨付款出現之後
整個交易的最尾端「付款」的動作變的更容易方便了
整體的網路市場交易量才開始出現大幅度的爆炸性成長
因此網路購物的付款就是一個很重要的環節
而第三方支付由於有點類似悠遊卡儲值的概念
其流程是先在第三方支付的平台入款(可用轉帳、信用卡等電子金流轉換)轉換成第三方支付的點數(點數等同於同幣值的現金)
以後只要購物完之後就將這個第三方支付掛勾購物網站
就可以輕鬆且方便的進行付款
並且同時可以讓我們的貨款獲得重要的保障
「方便性」才是大家會有想使用第三方支付的動機

2、「節省交易成本」
以往利用轉帳、匯款、貨到付款或是便利商店取貨
都會有一定的處理費
這部分是金流業者收取的
像銀行就收取每一筆15元的轉帳費,物流業者就收取30原以上的貨到付款處理費
我想這對買賣雙方都會是額外的成本支出
不要小看這些小額的交易成本支出
今天如果你是量大的網路商家
當你在進、出貨每一筆小額的處理費累加起來也會是一筆不小的數字
所以當買賣方使用了第三方支付
就可以省下這些網路交易所支出的不必要交易成本

基於以上這兩個重點
才會讓第三方支付興起有發展的空間
因為能解決大多數人的「不便」
就是最大的商機
如果第三方支付沒有商機和利頭
我想也不會有那麼多人搶破頭想要踏入第三方支付這個高門檻的窄門了
相信我稍做介紹之後
大家應該對第三方支付就會有一個比較完整的概念
接下來要談的
就是為什麼我認為台灣跟人家大陸玩第三方支付已經晚了
而且以台灣的規模不可能有辦法去搶佔到大陸龐大的商機

上面我提到台灣在法規上的限制已經註定要敗給大陸
因為大陸政府是先觀察淘寶網的「支付寶」第三方支付
是先有商業模式之後
大陸的相關單位才隨著整個商業模式的架構進行相關法規的規範
也就是說
人家大陸相關的法規是像變形金剛一樣隨著實際的市場跟著調整的
我們台灣不是,硬是要跟人家不一樣
非得先弄出法規之後才讓業者遵守
試問
這些訂法規的法律專家們真的上過網並且常網購的人有幾人
真的瞭解第三方支付和整個網購市場流程以及知道問題所在的又有幾人
大家都知道網購是在這10年來才開始流行的
台灣很多制訂這些法規的人根本就不是相關業界的人
甚至根本就不是IT界人士而是純法學專家
這樣的情形之下制訂出來的法規你認為真的能夠反應解決實際市場的問題嗎
我認為這是最大的隱憂
加上人家大陸的相關法規從2006年開始至今已經非常的完善了
你台灣今天才要跟人家開始
在時間進程上也已經落後人家整整將近7年的時間
難道這些人不知道「網路一天,人間十年嗎?」
這也是我為什麼看衰台灣的第三方支付的核心重點之一

其次
大家在看第三方支付的時候
一定要去想人家淘寶網搞一個第三方支付的「支付寶」有何用意啊?
我請問各位
當網路的交易有銀行進出的轉帳記錄時
賣方和進行處理的公司會不會有交易紀錄
需不需要繳稅
如果當所有的交易都在第三方支付平台進行付款時
這時候的交易記錄都在第三方支付公司的手上
這裡是不是就有「合法逃漏稅」的模糊空間存在
再者
大家都知道支付寶的遊戲規則是使用者先進行儲值在支付寶中
而賣方也必須要在買方取到貨之後才會透過第三方支付公司打給賣方
這中間的過程就很像大賣場的物流業者一樣
每天都是收現金,有大量的現金周轉
但是付款給廠商的時候都是開3個月的支票遞延
這收到現金和遞延的過程當中資金就有很大的周轉空間
第三方支付業者在買賣方完成整個交易並順利取到貨款
平均總計約需要7~10天
這7~10天的過程當中
支付寶的第三方公司就可以把這積壓在帳戶的餘額作合法的利用

大家可能不知道
去年2012年根據支付寶財務的揭露
每日支付寶所交易的現金約為60億人民幣,相當於300億台幣
我們假設這60億人民幣*365天=21900億人民幣
如果這筆錢每天支付寶轉存在中國的銀行當中賺取利息
我們以目前大陸年利率4%來計算就好
21900*4%=876億元的人民幣收入
而這筆大量的流動現金一來既可以提供中國政府銀行的資金流動性
二來支付寶這類的第三方支付公司可以賺取利用儲戶閒置資金所賺得的利息資金是很驚人的
這對第三方支付公司是一個完全沒有風險的投資
而且中國政府金融監管相關單位也會樂觀其成
等於說是支付寶每天24小時開門做生意就是在賺錢
當然
我這樣的算法是很粗糙的
但是可以讓大家明白
為什麼第三方支付有那麼多大型的網路巨擘想跨入
因為其龐大的線上金流帶來了龐大的利益
這就是我當初一直看好第三方支付的最重要理由
只要隨著網路交易的規模越來越大
這些金流公司就會成為新型態的金融服務公司
更有甚者假使有一天當這些公司越發茁壯之後
相信我
接下來幾年之中一定會有金融服務上的破壞式創新出現

當初我追支付寶第三方支付的想法是看看有沒有機會可以等到阿里巴巴集團把支付寶分拆獨立上市
這樣就會有一個很迷人的長期投資機會
不過看來馬雲更聰明的把支付跟淘寶網與阿里巴巴綁在一起準備重新上市
也就是說接下來阿里巴巴的上市旗下的集團中是含有淘寶網和支付寶的存在
我認為這對我來說
會比長期投資我看好的大陸零售業「高鑫」要更具有投資的價值
目前這一個IPO也是比FACEBOOK當初的上市更吸引所有人的目光

回到原話題上來說
在大陸如此龐大的第三方支付的強敵肆虐之下
台灣的廠商是不可能有所謂的第三方支付業務在大陸大興爐灶站穩腳步的機會
因為已經太遲、太慢了
加上這市場太大了
大到你無法想像
台灣的規模根本就吃不下來
大家知道去年2012年一整年淘寶網+阿里巴巴集團旗下購物網站平台天貓的營業額有多少嗎
答案是1兆人民幣,總共是接近5兆台幣的水準
台灣去年2012年的GDP總額是14兆台幣
目前台灣最大的網購龍頭PCHOME去年101年的全年營收也只有152億台幣
請問一下
這樣的規模是怎麼跟人家雞腿比XX
所以我說台灣在這場第三方支付的戰役當中已經沒有太大的生存空間
頂多就是台灣島內與對岸的第三方支付平台建立合作
把交易的機制作起來
這樣讓大陸的買家有機會簡單輕鬆的在台進行網購
那麼這些網路公司就有機會把目前營收的規模和範圍再做大
至於第三方支付的大餅
我認為台灣的廠商是看的到吃不到
而且誠如我開場時開宗明義的講了
第三方支付是老梗、老題材
人家大陸都已經上太空了
我們還在殺豬公
基本上如果有題材炒炒股票還可以
長遠看來
只有大陸的第三方支付是真正看的到長期投資的
至於台灣的公司
一個字,「難」
但是或許可以藉著和對岸的第三方支付金流交易機制結合建立互相轉換的平台創造大陸方面來台進行網購
這就有機會把國內的網購市場規模做大
營收和EPS就可以拉的起來呈現比較顯著的成長
這大概是唯一我認為台灣的網路廠商跟真正第三方支付可以沾的上邊的了

原則上這就是我對台灣的第三方支付的看法
可能會有些亂
但是主要的架構我都有點出來
基本上當人家在喊第三方支付
我早就不太看第三方支付了
因為這已經是必然一定繪發展的趨勢了
我看到馬雲把支付寶和淘寶綁在阿里巴巴下面
我就知道這個長投就是一個長期抗戰
短時間沒有搞頭
可是比起第三方支付
我更有興趣的是馬雲在5月28日所發佈的消息
阿裏巴巴集團、銀泰集團聯合復星集團、富春集團、順豐集團、三通一達(申通、圓通、中通、韻達)
以及相關金融機構共同宣布「中國智能骨幹網」項目正式啟動
合作各方共同組建的「菜鳥網絡科技有限公司」(以下簡稱“菜鳥網絡”)正式成立
馬雲任董事長,沈國軍任首席執行官。
據悉,菜鳥網絡計劃首期投資人民幣1000億元
希望在5-8年的時間,努力打造遍布全國的開放式、社會化物流基礎設施
建立一張能支撐日均300億(年度約10萬億)網絡零售額的智能骨幹網絡
同時
中國人壽集團與阿裏巴巴集團和銀泰集團
中信銀行與菜鳥網絡分別建立了戰略合作夥伴關係
其將為「中國智能骨幹網」的建設提供資金支持

馬雲這新計畫讓我看到更龐大的商機
如果有看過我分析PCHOME網路家庭的那篇文章就會知道
網購業者蓋物流和倉儲是一個非常龐大的錢坑
初期建立時會燒掉很多現金
但是當倉儲建立之後
後面的物流配送建立起的網購市場就是非常龐大的商機
要知道
大陸現在還沒辦法像PCHOME這樣搞24小時一日配送
要是馬雲建立起這樣的物流骨幹能弄到全中國網購24小時一日配
那物流業者才叫真正的大爆發
這絕對會是10年內非常驚人的資本利得收益
這是目前最吸引我的關注項目
是絕對不能錯過的
智能物流往後面走的
除了基本的GPS
無線射頻的RFID物流管理和設備就會出現台廠非常大爆發的力量
我想這後續還有很多可以談的東西
等待以後有時間的時候我在來慢慢談這個趨勢
今天先就一些我個人對台灣第三方支付的消息提出一些我自己個人的看法
也一併回答解決各位的問題
希望這些觀點對各位會有一些新的想法和提供不一樣的角度讓大家參考

今天的分享就到這邊結束
希望大家會喜歡

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Evacarry

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evacarry 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(20) 人氣()


留言列表 (20)

發表留言
  • sleepycat0628
  • 非常有趣
    能夠有對未來的眼光就是投資成功的第一步
    感謝E大分享
  • Cakes Hsu
  • 很精確的解析,受教了
    謝謝
  • penny
  • 精闢分析,謝謝e 大.
    另外請教 e大,上海1號店與菜鳥網絡科技有限公司同為物流公司除服務範圍不同外,服務內容與服務方式是否有很大差異 ?
  • 版主回覆:

    我想你可能弄混這兩家公司的性質
    上海一號店是有點像台灣的網家
    他是B2C的模式
    但是菜鳥走的是物流系統
    他結合的是多家或運作點對點的輻射貨運模式
    上海一號店的模式不可能做到全中國一日配的目標
    那個資金規模和物流規模太浩大
    相對的
    菜鳥進行多家貨運異業結盟才有辦法達到未來全中國一日配
    一旦中國一日配達成
    這個網路規模我相信可能會是地球表面上最大的網路規模
    會顛覆21世紀的整個網路交易模式
    這才是我真正注意的地方

    evacarry 於 2013/08/26 02:39 回覆

  • 迪伯羅
  • 感謝E大分享,讓對未來一些可能性的機會,有更深層的認識,到時選股在加上技術面,就不是只是單純的機率遊戲,而是讓自己站到更好的位置
  • Parchi
  • 謝謝E大分享 想不到台灣第三方支付已經差不多玩玩了 真可惜 @@
  • Daniel PAI
  • 謝謝E大的分享,很喜歡看這一類比較有前瞻性的文章。
  • calvin
  • 網路交易代收代付服務=第3方支付,
    詹董爭取的就叫「儲值」... 詹董刻意「張冠李戴」, 搞的民間官方 談 第3方支付 雞飛狗跳...
  • ching-chieh lin
  • 感謝E大的深入分析~
    看得真爽~
    惡魔果然都在細節裡啊~
  • tony0230
  • 謝謝e大深入的解說~~
  • 楊淑芬
  • 簡淺易懂!
  • Iva Lee
  • 謝謝e大花這麼多時間,對未來的趨勢作這麼詳盡的說明,文中提到,除了基本的GPS
    無線射頻的RFID物流管理和設備就會出現台廠非常大爆發的力量,對pchome建立24hrs物流倉儲建立的概念並不是很懂 ,不過看起來是需要很綿密的物流網路, 這裡有空要多花時間閱讀相關資訊了
  • 玉玉
  • 終於懂了謝謝E大!
  • Julia  Liu
  • 感謝E大精闢的解說
  • siriusxp
  • e大
    這篇文章已經太強烈震撼我的心靈,感謝分享……讚
  • James Tsai
  • E大你好
    文中的計算似乎有錯
    ======================
    每日支付寶所交易的現金約為60億人民幣,相當於300億台幣
    我們假設這60億人民幣*365天=21900億人民幣
    如果這筆錢每天支付寶轉存在中國的銀行當中賺取利息
    我們以目前大陸年利率4%來計算就好
    21900*4%=876億元的人民幣收入
    =======================
    若一天交易額為60億人民幣,第三方支付的餘額積壓在帳戶的天數為10天
    則常態性暫留在帳戶的金額為600億人民幣
    所孳生的利息應以600億乘以4%=24億
  • 版主回覆:

    感謝你計算
    其實算法是很粗略的計算
    我的重點在於傳達「數量很多」的觀點而已
    數字並不用很精確
    有讓大家感覺到數字的大小事才是我舉例的目的

    evacarry 於 2013/08/26 02:44 回覆

  • Bowen Cheng
  • 感謝您的說明
  • Jerry H. LIN
  • 60E*4%p.a.=2.4E ... ^_^
  • 版主回覆:

    感謝你計算
    其實算法是很粗略的計算
    我的重點在於傳達「數量很多」的觀點而已
    數字並不用很精確
    有讓大家感覺到數字的大小事才是我舉例的目的

    evacarry 於 2013/08/26 02:44 回覆

  • Rich Way
  • 精闢解說, 商機無限, 下一個賺十倍的機會... :)
  • 大洪 黃
  • 深入淺出的講解,真的是不容易!!
    沒有真正解讀或長時間研究,我想是絕對無法這樣精闢的說明
    謝謝您!!
  • Daisy ok
  • 很有前瞻性的文章,的確台灣小小,是有僧多粥少的狀況。
    但是更重要的是 業者看好兩岸經貿市場c2c。
    我目前參加的第三方支付,他就可以開通收支付寶~那樣就會可觀很多。
    總之EC市場的目標一定都是「賣」向全世界為宗旨(雖不一定能辦到),
    某第三方支付 如果跟paypal,跟支付寶合作,有那個前景。

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